期货套利：捕捉市场无风险利润的机会与挑战

期货套利:捕捉市场无风险利润的机会与挑战挑战期货套利分析案例:

1、一个商品的上市时间为2016年3月份,当时主要是人民币升值,人民币升值在于产业景气程度较低,公司仍以观望为主,而进入2019年后人民币升值速度超过了国内经济的增长速度,随着外贸环境的改善,人民币升值加快,公司经营利润空间得到增强,叠加如今国内的进口量仍然处于高位,公司可借助进口玉米、豆粕来进行套期保值,提高套保规模。

2、对于商品的采购成本,农商品的采购成本主要取决于国家对进口玉米和豆粕价格的收紧,而且,玉米的价格比较固定,通常是一种“合约期”的方式,市场对玉米的供给预期比较稳定,因此其价格波动比较规律,对玉米期价的影响比较显著,在大趋势行情中,价格会与现货价格趋同。

3、套利交易是一种对冲风险的交易,投机者对期价的涨跌不会太过敏感,在于较小的价格出现时,他们可进行逢高卖出的交易,在一个既定的价格出现之前,他们可在期货市场进行买进的操作,如果套利期市发生,他们可进行对冲操作,即当期货价格上涨时,期货价格下跌,则在期货市场进行卖出平仓,而这是现货端对期货的利好;

4、套利交易是一种投资行为,它既可以投机,也可对冲风险,甚至可获得利润,但由于其交易主体单一,故不确定性较高,所以其利用投机的投资特性,在一些特殊的时间内,套利的机会更为明显,如果某个产业的原材料相对比原材料便宜,它可以做空期货,如果他们的原材料相对比原材料便宜,它可以做多期货,价格上涨它们就可以盈利;

5、套利交易是一种投机行为,在市场变动较快的时候,价格出现剧烈波动,它们可能面临获利平仓的机会,比方2001年1月中旬,当玉米期货价格达到9700元/吨,在现货的卖出机会远大于在期货的买入机会,它们就可进行套利交易。

6、套利交易是一种远期合约的交易,是一种理想的投机行为,这种投机行为和期货交易完全相反,如果他们并不考虑将来价格的变化,那么他们的投机行为不足以同时承担未来价格变动带来的风险。

7、套利交易和套期保值是一种行为,投机行为可更加好地理解风险和收益,也可做出更加好地选择,其实际是在保护这种风险的同时,以方便保护他们的资金,特别是对套期保值来说。