期权玩家进阶必备:掌握期权合成期货技巧的方法。期权合成期货技巧玩家成长必备:掌握期权合成期货技巧。
基于以上市场的衍生品市场对于一个新的期货市场如何实现期权合成期货交易,本质上亦是有非常大的挑战的。主要有下面几点:
1、要做好期权构造的工作,包括策略层面、基本面层面、技术层面、战术层面、风控层面、风控制度等,这些都是与期货市场相关的基础理论和理念,但是又必须有明确的行书。这样就可以极大地提高交易的灵活性和稳定性。
2、要对期权构造方法的基本因素有充分的认识。期货市场的流动性是交易商对标的期货、现货市场的预期和分析,期货交易者的交易策略亦是根据期货、现货市场价格波动的预期来制定的。根据这些研究的前提条件,要用适合的期货合约的期货合约来构造期权组合。例如,需要买进现货,则期货合约的价格必须高于现货价格,才可以获利;而购物现货的期货合约,则相反。那么,如果是一个看跌期权,在现货价格下跌时买入看跌期权,则必须行权。
3、必须要在严格的现货保证金下,按照期权的数量进行投资。否则,期权的数量就会减少,导致到期日价格会发生变化。在期权交易中,只要缴纳少量的期权保证金,便可实现投资者进行交易的目的。这样一来,投资者也就可以通过期权对冲价格下跌风险。
4、要留意期权交易的风险。如果期权的买方的期权时间较短,就可实现期权到期日进行投资。而期权的卖方风险就会小很多,投资者必须通过充值地了解期权的特点和风险。
5、需要在期权到期日的交易中通过套期保值的方式来规避期货合约的风险。如果期权的价格走势平稳,那在期权到期日上却有较大的风险的话,投资者就可以通过期货的对冲方式来规避。
6、要留意期权交易的风险。期权交易对于投资者来说有两方面的因素。一个是收益,二是风险。收益=收益减去权利金。
如果只有在选买方的时候买入期权,那么他就只有放弃权利金,将风险控制在一定的范围内,才可以取得对冲效果。期权到期日之前,投资者的投资策略将以现货的风险为主。比方投资者的期货对冲交易和现货的风险,可以达到一个锁定盈亏的效果。
