数据驱动投资:最佳量化基金如何持续盈利
著名投资大师格雷厄姆在接受采访时指出,标准普尔500指数反映的是一篮子股票市场的平均收益率,它包括了以标准普尔500指数为基础、少数几个指数的指数。
这种投资方法,可帮助投资者看到一家公司的发展情况。同样,衡量市场运行趋势的标准普尔500指数(SP500 Index SP500 Index)和上证综指(CSI500 Index Index),也可根据指数的分类来分别计算基金的报酬率和指数的标准普尔500指数回报率。
基金的报酬率=(单笔报酬-指定日期计算)/基期(单月收入)*100%
一般来说,基金的报酬率高于单次投资收益率。
例如,某只基金获得的股票投资报酬率是为一年期(每月)的30%,而持有5年以上的基金,其报酬率则为15%。这样,这只基金的报酬率便在“本期”中处于上升态势。
还可采用“年度收益率”,即每年收益率将一段时间内的业绩的预期收益率用“年度业绩”来标识。
然而,此类方式的前提是,具有一定的稳定性和远见,对市场上的各种信息,都非常敏感。因此,当出现一定的重大事物,则需要仔细地跟踪观察,分析某一种行业和一些其他行业的情况,才可以更为准确地研判,而不能草率地行动。
基金管理人(FundInsurance Investor)主要以市场行情为依据,他们通常会根据行情的变动,及时地做出预测。
市场上的短期行情变化非常重要,如果完全在基本面上进行分析,则非常容易在预测后出现短期的波动。
此外,通过移动平均线系统来分析市场,我们同样可以透过移动平均线所代表的市场行情,在图中记录一些短期的变化。
如,某一投资者在日线图上画出一条平滑异同平均线的曲线,这条曲线反映出短期的变动情况。在许多情况下,这些曲线亦是短期的波动指标。
预测方法是通过对市场的时间跨度,与对这一个时间段的预测相结合,当然,时间线可以用于预测短期的变化,以方便从相对短期的信息中获得利润。
市场行情持续发展,每当股市发生重大事物时,投资者也许会认为市场发展方向是正确的。如果市场发展是与客观规律相吻合的,则需要观察多空力量的强弱程度。在此基础上,投资者可利用这一个时机,来预测股价的变动方向,进而预测股价的变动趋势。
利多是指能促使股价上涨的信息。
