散户必看:港股领涨板块查询及投资建议(1)若根据我个人意见,推荐以下这几个领域:
(2)关注三个维度:1)复盘基本面及消息面;2)即对于港股相关板块(如上证、深证、中证、沪深等),基于内生性,更加关注龙头公司未来业绩增长,对于港股作为绝对龙头公司,相关公司业绩可能面临大幅增长的驱动力;3)需要提防交易性机会,需留意市场对于高估值的个股出现“诱多”现象。
A股和港股两地股指走势之间存在明显的联动性,此次正值美联储议息会议加息以及A股的下一阶段业绩将快速增长的预期增强的情况下,港股的中长期走势或延续美股中长期走势。
一、个人对于港股持仓将进入阶段性调整:
港股中长期走势存在很大的不确定性。在国内经济下行、滞涨因素增加的背景下,A股基本面持续恶化,外资撤离港股,这对于港股的影响相对正面。但这并不意味着,港股中长期走势依然取决于国内经济和政策的推进情况,并且将面临市场风格的轮动和监管政策、资金是不是开始转持港股,亦需留意后续资金流动情况。
短期来看,市场主线围绕以下三个维度:1)互联网监管政策、2) Q1基本面上,互联网监管政策仍然是后期重点关注方向。在网络监管整体尚未完全取消的情况下,互联网监管政策主要指向内容发布和发布。从实际情况来看,一方面,Q2政策向内容发布和发布均会进入收紧阶段,另外一个方面,如今阶段政策环境与下半年特别是下半年比较类似,一方面仍将面临传统监管的收缩,另外一个方面也需要防范PPI上行以及CPI回升的风险。
站在当下的时点来看,短期市场处在类似于2018年市场风格切换的中后期,在相对复杂多变的市场中,中期行情会较好,投资者重点关注边际变化带来的投资机会。
二、稳增长政策加速发力,短期市场不确定性仍然较高:
1)短期美股调整的压力不大,中美监管、A股持续调整仍然是结构性机会,我们建议关注业绩改善和流动性变化带来的投资机会;2)后续有望出现更加多稳增长政策措施的落地,比方中国定律落地、今年积极的经济时政政策发力、受益于内需改革的家电和可选消费等行业;3)5月地方政府专项债发行规模达到4500亿元,超市场预期,考虑到今年或将有更加多地方政府专项债发行。
