市场分析:天齐锂业十大顾客变化传递哪些信号?电池行业扩产保供,新能源汽车销售额持续增长。
4月14日,本次发布的调研纪要显示,多位投资者认为,国际形势变化对锂行业的影响将超过消费,甚至供应链的冲击会直接影响公司全年业绩。市场分析指出,尽管行业扩产动力明显,但在供需关系依然严重失衡的大背景下,锂价仍有继续上行的动力。新能源汽车产销售额持续高增长,叠加成本持续上涨的影响,锂价的下行空间也不容乐观。
与此同时,受益于锂行业高景气,赣锋锂业(002460)、赣锋锂业的个股纷纷高位回调。此前,赣锋锂业的涨势也受到关注,公司近日披露的2021年半年报显示,公司上半年营收和净利润均实现同比增长,不过营收增速放缓,基本符合市场预期。
锂价下行并非“利空出尽”
就在市场对锂股的谨慎态度中,近期锂价的持续走低是市场关注的焦点。
近日,中国银河证券研报提到,锂价下行,是市场对全球锂价持续下跌的担忧。国泰君安证券指出,过去1年,全球锂资源供需错配叠加宽松政策,加速了对锂资源的“错配”,2021年全球锂精矿供需错配,锂价2021年全年下跌,全年均价10.7万元/吨,同比下跌9.6%。
同时,在锂的高景气下,也催生了新能源产业链的投资机会。开源证券研报指出,当前供给端以及下游消费端对锂价的上涨预期相对一致,可恰当布局;锂矿作为资源开采并伴生的生产环节,新能源产业链电池环节正面临利润和估值错配的双重压力,特别是对于中国版钠供需平衡来说,供应端的集中度或将进一步提高;需求端来看,由于碳酸锂价格持续低迷,三元电池和磷酸铁锂电池如今的性价比优势明显,后续新能源汽车的性价比优势进一步凸显,后续续航和成本压力将不断凸显,于是从中长期来看,锂行业已进入需求大于供给的状态,有望实现盈利的修复。
作为如今正处于“卖方跑路”的金属,动力电池厂商的业绩表现或超预期。
上游原材料不断走低,10月23日,广汇能源发布公告称,为积极应对大宗商品价格上涨,公司拟投资建设动力电池新材料一体化基地项目,项目投资估算不超过10亿元。此前,年内,公司对新能源汽车及新能源汽车相关产业链相关商品进行了生产验证,并正按计划进行规模生产。
