少数人的盛宴?恒星科技股东数量引发资本市场热议!电子电缆龙头急速成长!机构指出,PCB行业未来将迎来黄金十年?资金点燃军工板块“航母”
自“灰犀牛”(灰犀牛)事物以来,大批机构大举押注军工产业链,极大程度将催生市场巨变!10月16日,中国上市公司协会上线,披露数家公司年度经营状况,今年累计完成营收424.49亿元,同比增长58.85%;营业收入合计509.03亿元,同比增长34.35%;净利润合计343.54亿元,同比增长41.47%。机构眼中的“灰犀牛”主要源于价值股、周期性、景气度等四个维度。
“灰犀牛”是指将众多优质资产与稀缺资产组合捆绑,从此影响整个宏观经济的整体趋势。典型代表包括:中小市值的造纸龙头公司;大消费龙头;调味品龙头;钢铁龙头;多元金融龙头;网络安全龙头;AI龙头。
“灰犀牛”无疑是指将各种公司资产与稀缺资产捆绑,从此迫使公司失去发展动力,特别是一些传统的蓝筹龙头公司。本质上,这些公司形成一种病态的经济结构,会大幅压缩产能,中小公司无法向产业链上游延伸,因此面临较大的挑战。
由于传统制造业与军工行业相似,行业景气度较高,被市场认为是对抗“灰犀牛”的最为直接体现。而且,从过去几年“灰犀牛”事物来看,科技创新水平不断提高,新一代信息技术将得到发展,行业市场地位将大幅提高。同时,市场前景广阔,以一二线蓝筹股为代表的“蓝筹股”将受到市场青睐,且有望成为中长期的“蓝筹股”。
在国内股市大幅震荡的环境下,上市公司的业绩及估值水平亦是备受市场关注,随着政策底逐渐明朗,后市更加多“灰犀牛”将出尽,价值股、成长股或将成为中长期市场的“灰犀牛”。在这种背景下,选择持有蓝筹股是最稳健的策略。
全球资产配置正由权益主导
截至2021年四季度末,A股共有50只公募基金商品持有美股,主要有贝莱德、贝莱德、博时、中金、施罗德等国际顶级机构投资者。在全球风险资产整体在俄乌冲突的背景下,该机构投资者的资产配置正在由权益主导,这其中,最大的体现在了标普500股指、纳指、标普500股指、纳指和标普500股指上。
具体来看,截止2021年四季度末,全球股票基金资产配置的比例为79.3%,而A股资产配置的比例为35.2%,且其投资比例远超国际基金的75%。
