如何利用沪指A股的指数进行资产配置?
为了区分不一样的沪指和深指,我们可使用沪指指数、深指和中证500指数三个不一样的指数组合进行构造,并结合多个股指期货商品和不一样的股指期货商品。
例如,在沪指股指期货中,沪指有50个股指期货商品,在这些商品中,代表的沪深300指数期货就包含了这些股指期货商品,而中证500指数期货商品亦是。
沪指的是上海期货交易所的沪深300指数,在这两个商品中,盘面上就代表的沪深300指数,为其走势稳定的表现提供了基础。所以,我们看到,沪指期货对于沪指期货的升贴水存在这几点:
沪指升贴水是指那些在进行股指期货交易时,股指期货商品的升贴水会反映近远月的走势,不一样的月份,走势相同的商品,相应的会有不一样的价格,这样就会形成了固定的升贴水。
如果说沪指股指期货是沪深300股指期货商品中的哪一只商品,那么中证500股指期货就是沪深300股指期货商品中的哪一只商品,所以,中证500指数期货的升贴水就是沪深300股指期货商品中的“固定的”升贴水,这一商品在沪深300指数中的占比就是股指期货商品的比例。
因此,我们看到,如果中证500指数期货的升贴水是均匀的,那么相较于沪深300指数期货商品的走势,中证500指数期货的升贴水也就不会出现明显的差别,通常会出现在某个时间段,市场上相对高的溢价水平,通常会是出现在市场周期的低点,这样就会成为一定的风险规避的商品。
综上所说,中证500指数期货的升贴水是指沪深300指数商品中的某个品种的期货商品的近月升贴水,这一个商品与沪深300指数商品的走势基本相同,亦就是可以做涨的品种,也许会出现大盘上涨或是盘整的走势,而那些已经大涨或大涨的品种,很可能出现盘整或下跌,因为这些商品,在极短时间内的走势,会呈现出不一样程度的下滑,所以在此种阶段,中证500指数期货商品的风险会比较大,也就意味着,只要没有其他期货商品的投资风险,中证500指数期货就有机会获得一定的回报。
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1、最近一段时间,中证500股指期货跌幅较大,创下单日跌幅最大值,如果跌幅不大,则可能预示着短期,在大趋势上跌幅较大。
