天齐锂业论坛:聚焦锂电行业发展趋势
事物:本月31日召开的第十四届全国政协第六次会议(简称第十四届全国政协委员联谊会)在江苏常熟举办,聚焦锂电行业发展趋势,以及推行绿色低碳发展理念,探讨贯彻落实节能减排目标,促进绿色转型发展等相关问题。
会议总结了《推动绿色低碳发展的实施方案(2021-2025年)》关于锂离子电池产业发展的指导意见,旨在促进锂离子电池产业绿色发展,引导公司加强绿色低碳转型发展,提高能源利用效率。在总结意见指导意见之后,锂离子电池公司将陆续在新能源汽车、电化学储能、燃料电池等领域和细分领域加大攻关力度,重点推荐电池材料及储能用锂离子电池、储能与新能源汽车。
本周起,锂资源板块率先实现V型反转,板块近期的走势显示资金非常活跃。国信证券认为,随着政策调控趋严,新能源汽车产业链上游公司的亏损面将持续。新能源车企的业绩普遍处于下滑状态,电池材料和电池组件等环节的亏损压力将进一步缓解。
国泰君安认为,新能源板块中期行情,建议把握技术上涨前的超跌反弹机会。短期建议重点关注上游资源端的锂、锂。具体标的上,建议把握供应链补库存阶段和行业景气度拐点,重点推荐新能源赛道(锂矿资源)、锂盐、电池材料及电解液、动力电池(含隔膜)、隔膜及电解液、PVDF(电解液)。
中信建投认为,锂矿供给弹性下降,未来2-3年锂、镍、钴价格将趋于上行,且行业格局仍然呈现前高后低的格局,锂盐价格中枢提高。同时新能源汽车需求落地快,是催化锂矿景气度不断提高的重要驱动因素。未来2-3年锂盐需求增速预计不断提高,价格中枢将不断提高,建议关注碳酸锂和氢氧化锂行业龙头的机会。
方正证券认为,锂价的快速上涨不仅有供给端的原因,也有下游需求端的原因,比方当前需求增长超预期、俄乌冲突持续、全球锂价走高带动成本上行、疫情影响消退、供应链瓶颈等,随着电池厂对于技术难易度的加大,未来2-3年锂、钴、锂材料供给会呈现前高后低的格局。
方正证券建议把握供给端弹性,高需求、高供给的局面。展望未来3-5年,全球锂盐供需将逐渐趋向平衡,价格将趋于上行,公司利润率有望在长期内保持行业景气。
