天齐锂业产能扩张,剑指全球锂业龙头天齐锂业。
一、锂资源产能扩张主要对应于锂盐商品或用于生产电池的锂盐,或部分用于锂矿生产的锂盐商品。
一是锂盐需求方面,国内外锂资源需求端有较大变动,锂资源的供应节奏影响整个市场的节奏。
二、锂价上涨的本质是什么?
近些年来,全球锂资源的紧缺程度已经远超预期,以需求端、供给端的需求推动,各国相继出台政策刺激锂资源需求,全球锂资源短缺的程度远超预期。
1、疫情对全球锂资源供应端造成的干扰
这其中,锂资源供应是最大的,意味着锂的资源供应。全球主要锂矿商皮尔巴拉(Moytom)已经宣布,将暂停对锂矿生产的所有锂矿业务,锂矿和锂矿的供应量将受到影响。智利Silco在智利的锂矿2021年1月宣布停止所有原矿的运营,这为锂矿生产带来了重大影响。
2、锂资源供给的影响
锂资源供给端主要来自巴西、澳大利亚和菲律宾,2020年的锂资源供应短缺主要集中在中国、智利和印尼。受疫情的影响,上半年国内锂资源供应偏紧,进口量不断创新高,锂资源供应形势相对乐观。但自去年开始,受疫情影响,全球锂资源供给受到一定程度的限制,锂资源供应受到较大影响。
锂矿方面,澳大利亚锂矿商皮尔巴拉矿商在2020年、2021年的平均锂精矿均价分别为326美元/吨和309美元/吨,基本上处于生产、运输和交付阶段,考虑到疫情影响,从2021年起,澳大利亚锂矿商的采矿工作受到很大影响。
上半年,全球新能源汽车行业正迎来爆发式增长,其主要原因是在这两年疫情的影响下,工业部门的原材料成本上升。
上半年,锂价的主要驱动因素是各国加强疫苗接种工作,但到今日为止,这一势头正在逐渐减退,上半年全球新能源汽车行业发展势头疲软。在这种场合下,主要是因为全球新能源汽车行业的高速发展带来的行业需求不足,以及库存水平逐渐下降,让不少公司不得不再次转型,转向更依赖成本更低的电动汽车行业。
在上半年,国内新能源汽车行业的发展情况是如此的好,但在下半年,国内新能源汽车行业已经进入了瓶颈期。国内锂资源的需求不足和海外市场的逐步释放将带来国内锂资源的进一步供应,从此造成了国内的供需失衡。
