天津股侠最新微博:____风险来袭?深度解析市场未来趋势!
此外,面对金融资产市场大涨,与其此前提示的“稳增长”的必要性和必要性之外,地产业转型升级、国产替代政策、国企改革加速,2021年经济稳增长压力加大,或给行业带来下行压力,经济基本面好于预期的因素,也决定了行业正处于上行周期中,年底之际迎来涨价潮,但是并非所有行业都具有明显的周期性。
上游资源品及原材料股在年底之前都会有一波涨价潮,比方煤炭、有色金属、化工、家电等。以钢铁为例,2021年,全国性的钢铁产量同比下滑8.4%,钢铁需求端下滑4.8%。
以煤炭为例,2021年,全国煤炭产量同比下降4.5%,而同期炼焦煤产量同比增加5.1%,焦煤需求端下滑5.1%。
在煤炭开采量下滑的同时,上游资源品价格却在上涨。
虽然煤炭公司盈利水平回升,但从主要原材料的价格来看,上游资源品价格和原材料价格之间依然存在一些差异。
煤炭行业由于商品结构、技术水平等等因素仍然具有一些差异,市场普遍认为,随着“煤改电”的实施,上游原材料价格的涨幅和煤炭公司的利润增速必然会有所回升。
再加上部分公司在煤炭开采量减少的情况下仍维持正常生产水平,这其中也包括部分具有煤矿生产能力较强、煤炭需求旺盛的公司。
若上述“煤改电”政策实施至少会对行业整体业绩产生影响,且叠加煤炭公司“煤改电”成本增加等等因素,煤炭价格易跌难涨。
因此,尽管上游资源品价格的上涨对行业整体业绩将产生直接的影响,但也不会对行业整体业绩产生影响。
另外一个方面,随着价格上涨对公司业绩的影响从下游产业链层面或相关地区产生负面影响,甚至某些公司上半年业绩同比下滑,会直接影响行业整体业绩。
煤炭板块年内共涨幅超140%
新能源领域有哪些投资机会?
汽车、家电、钢铁、地产等板块年内大涨超40%,对于新能源汽车产业链上中下游公司的影响则是不小的。
新能源汽车产业链上中下游公司的估值体系非常清晰,具体的成分股包括:天赐材料、万向钱潮、长城汽车、众泰汽车、上汽集团、小鹏汽车、理想汽车、哪吒汽车、科博达、德赛电池、宁德时代、中国平安、赣锋锂业、宁德时代、比亚迪等。
