南方军工改革灵活配置混合004224:把握军工投资机遇北方军工改革灵活配置混合004224:精选股票型基金资产配置上浮季报、短期业绩、中期业绩、长期业绩的中长期配置上浮季报、中期业绩、长期业绩的中长期配置上浮季报、长期业绩的中长期业绩、长期业绩的中长期业绩目标、长期业绩的中长期业绩目标、长期业绩的中短期业绩目标、长期业绩的中长期业绩目标等。
东兴证券私募排排网基金经理助理刘寸心表示,军工板块迎来了景气度的验证,作为中国优秀的军工公司,科技、高端装备持续在赋能军工。过去一年,军工板块估值有所回调,如今估值处于历史低位,在国内外需求强劲的利好下,军工板块估值有望逐步企稳。在多重利好的推动下,军工行业市场规模持续增长,且业绩在2020年迎来高增长。
广发证券投资银行首席经济学家李迅雷认为,从历史数据看,军工行业业绩在2020年下半年开始回暖,特别是今年一季度,军工公司盈利增长明显,其对于军工股的估值提振明显。总体上看,军工行业市场规模在2020年下半年开始出现回落,且如今估值处于历史低位,军工板块短期涨幅较大,主要受到市场资金青睐,也说明在未来,军工公司业绩有望继续增长。
刘寸心建议投资人对军工行业集中度提高有积极的预期,即“十四五”期间,军工行业要聚焦于装备国产化、自主可控、军用领域,加强军工装备制造、上游装备国产化和军用武器装备研发和应用。广发证券投资顾问江琳对《证券日报》记者表示,军工行业未来发展空间广阔,2019年我国装备制造业总产值达到8.1万亿元,到2025年总产值达到8.2万亿元,我国军工行业产能将达到2550万吨,2025年将达到2650万吨。2021年我国军工行业有望实现高增长,行业装备产能将达884万吨,未来三年有望达到9000万吨。
从需求端来看,刘寸心表示,2019年,我国国防预算执行情况非常好,整体的军费预算为6.56万亿,同比增长1.76%。在军用、民用领域,2019年国防预算执行情况良好,年内军费预算稳定增长,其中,武器装备方面,预计未来三年有望实现8700亿元,同比增长7.88%。另外,汽车方面,2019年汽车产量为3179万辆,同比增长18.3%。2019年我国乘用车产量为1053万辆,同比增长14.8%;产量为1484万辆,同比增长11.7%。
