全面制裁:俄罗斯经济的至暗时刻持续到9月。
制裁措施的颁布:为俄罗斯央行提供了一个极佳的后盾。
7月3日,俄罗斯央行宣布降息25个基点至0.5%,将10年期国债利率降至9%,9月5日,俄罗斯央行也进行了逆回购操作。
8月18日,俄罗斯央行宣布降息25个基点至0.5%,将隔夜逆回购利率降至2.5%。8月19日,俄罗斯央行宣布降息50个基点至2.5%,自8月9日起执行。
此外,7月26日,美国也宣布了针对俄罗斯的制裁措施。
自2019年12月,美国宣布全面封杀俄罗斯的金融机构,并禁止向俄罗斯支付11亿美元的贷款和交易所交易基金(ETF)。俄罗斯央行行长史蒂夫(Sergey Cuturi)表示,现在已经有超过10亿美元的俄罗斯资金将被冻结,其他银行也有可能加入。
与此同时,为了对冲新冠疫情造成的经济下行风险,俄罗斯央行暂停了银行正常化的投资。此前,俄罗斯央行最近几周的行长任期将延长到2022年4月。
从历史上看,全球最大的外汇交易商-荷兰银行今年7月发布报告表示,暂停美元兑换俄罗斯卢布的可能性为70%,而此前,俄罗斯央行的目标是,通过俄罗斯央行进行大规模的外汇交易,以防止美元贬值。
俄罗斯央行将美元兑换欧元
全球最大的外汇交易商-德意志银行也在本周一宣布,暂停其欧元兑卢布兑换俄罗斯卢布的可能性,并表示这些影响也许会持续数月。
德意志银行在其关于这项事宜的通知中表示:“从俄罗斯的角度来看,暂停俄罗斯外汇交易的可能性应该为70%-80%。由于参与该交易的公司的人次和规模均比不接受卢布付款的公司少,我们估计,大约80%的外汇交易将无法以卢布进行交易。”
如今该行已经被限制住了资金流。由于将面临巨额的损失,欧洲央行上月已经重新考虑了货币互换计划,由于俄乌冲突仍在发酵,欧盟拒绝使用欧元进行直接交易。
欧元兑瑞郎飙升至10个月高位,受美元走强及债券收益率下跌提振。意大利债券收益率下跌,导致意大利公债收益率跌至逾六个月最低。
不过,瑞银的分析师表示,欧元兑瑞郎将是非常好的避险资产,因为作为与日元的替代品,该国在黄金方面的竞争力很强。
黄金一度下跌近1%,因对俄罗斯祭出应对制裁措施可能打击全球经济增长的担忧抵消了对钯金和其他金属的需求。
