公司参与期货实物交割的操作指南
(一)根据自身风险管理需求,应当具备恰当的现货生产能力与市场上的需求,并熟练地运用期货工具来管理风险。现货交易的目的在于为现货交易服务,而非为了现货交易。套期保值功能能写出抵御价格波动风险,最大限度地抵御现货价格波动的风险,实现保值与避险的有机结合。
(二)期货实物交割的风险管理套期保值业务。期货实物交割是指期货合约到期时,买卖双方按照期货合约的期货价格,以期货合约的期货价格,进行期货合约的交割,了结未平仓合约的过程。一般是在贸易中采用此类方式进行交割。期货实物交割主要有两种形式,一种是实物交割,一种是现金交割。实物交割的具体流程如下:
(一) 卖方顾客在规定的时间内提交平仓合约,完成实物交割的过程。
(二) 买方顾客在约定的时间内,将货物运到指定交割仓库的指定地点,再完成实物交割的过程。
(三) 卖方顾客在确定的时间内提交平仓合约,完成实物交割的过程。
(四) 在现货交易中,顾客应当在交付完货品后,在交付完毕后,立即进入货品的交割环节。
(五) 买方顾客在交付完货品后,可在交收的环节中,通过会员单位的电子系统将货物运到指定交割仓库的指定地点,完成交割的过程。
(六) 交易所在期货交易的结算环节中,以当日结算价为基础,来确定双方的盈亏状况。当某一期货合约最后交易日(即合约交割月份的第三个星期五,遇国家法定假日顺延,自然顺延时间也相应顺延,同时,交易所会在最后交易日的结算时调整合约的结算价,以保证双方的利益。)
(七) 配对完成后,双方结算完成后,双方进行交割。交割货款付给期货公司,临汾、运城等港口与实体公司,临汾等货主卖出交割货款,临汾等港口与实体公司进行期货交割。
(八) 交易所各会员单位按各自的交割标准,与顾客进行期货实物交割,交割货款的划转由期货交易所另行规定。
(九) 交割结算价的确定:期货交易实行每日无负债结算制度,与股票市场实行每日无负债结算制度的国家或地区相同。
(十) 交割结算价采用现金结算方式。
期货交易实行每日无负债结算制度,由交易所按当日结算价,对交易双方的盈亏状况进行结算,以确定合约到期的相对应的盈利和亏损。
