买指数还是指数增强?别再纠结了,这篇告诉你答案!
昨天,某专业的基金销售机构,在我们的评论里给了一批,今天晚上他发了一条关于指数增强的文章,给人们参考一下:
“如今的指数型基金应该买指数增强型基金吗?”
这是因为,这一个指数型基金的估值和持仓是相当匹配的,我们看指数型基金是用于沪深300、中证500、上证50等指数的,都是一些中小盘股票,这些中小盘股票的收益率较好,投资者非常容易受到资金追捧,这亦就是为什么现在的指数型基金收益率越来越高的原因。
我们再来看一下,现在“指数增强”的指数基金又是什么。
基金,顾名思义,指数型基金就是投资于指数的基金,简单来说就是投资于股票的基金,投资的是指数中的成分股,这一类的基金主要是指数成分股的基金。这些基金均为指数型基金,可以按照比例被动跟踪指数的变化,比方说,投资于沪深300指数的基金,比方说,比方说白酒板块的基金,或许说未来几年甚至几十年都会在里面投资消费板块的基金,这一类基金的投资组合比较简单,只要将这些指数成分股的投资比例与指数收益率相乘即可,以方便于投资于指数中的指数型基金,并在指数基金里面选择投资股票。
比方,当一个股票指数上涨10%的时候,但是然后在股票下跌了10%的时候,这样就可在股票下跌10%的时候买入这些指数型基金,而不在上涨10%的时候卖出这些指数型基金。
而当上证指数上涨10%的时候,在股票下跌10%的时候买入这些指数型基金,在投资组合中占比一般是在1%-2%,这样就可以分散风险。
以上这种基金的特点就是,“指数增强”的作用是与投资者购物基金的目标指数基金一样,亦就是按照指数的投资策略和比例被动跟踪指数的变化。亦就是按照指数在投资者购物基金的时候按照指数收益率计算收益率。
而这种基金并没有大家想象中那么容易的,在当投资者购物基金的时候,即使没有一定的投资策略,比方说会买很多指数基金的基金,但是看起来也会觉得很像一个指数基金的股票组合,但是本质上在当投资者购物基金的时候,并没有这样做,比方说投资者刚好对这一个基金抱有一个理想的投资目标,但是总是在在进行风险对冲的时候赚一点就跑了,因为投资者的期望是利润最大化的同时也面临着亏损。
