上海金晶科技股吧:一起聊聊对公司未来发展的看法
一、 对公司长远发展的看法:
一是,行业增长稳定但是,行业高景气度或将滞胀,继续维持5~10年高景气度周期。具体来说,行业进入“黄金十年”,高端制造需求旺盛,行业呈现高景气,有望保持5~10年高增长。
二是,大市值公司受到加息、通胀、政策变化等各种因素叠加影响,具备一定的配置价值。进入新世纪以来,外资持续买入,市场对中国成长股有良好的中长期逻辑支撑。国内风险偏好提高,上市公司盈利能力上升,资金入市意愿增强,人民币贬值趋势短期或将维持。在此背景下,作为具有增量资金的新能源、半导体、白酒板块在2022年将是受益者。
三是,消费行业,随着消费升级、扩大内需、减税降费等各项政策的推进,消费行业在疫情期间或将迎来消费需求的全面复苏,消费景气周期拐点已经出现,行业景气度将出现恢复。建议关注确定性较高的,政策持续发力的家居建材、电子及电池等行业。
四是,关注加息后消费领域的风险点。明年通胀上升,海外加息加速,我国潜在顾客信心增强,美国加息将压制美国消费,美国潜在顾客对于国内消费意愿下降,2022年或将迎来经济修复,居民对消费能力提高。
五是,政策方向的变化在2022年将显现。2021年下半年稳增长政策发力,逐步释放消费潜力,消费升级和加息之间的博弈将逐步加剧。1)、政策层面,随着2021年经济周期见顶,消费将迎来基本面触底回升。随着经济增速边际放缓,未来在中长期政策的支持下,消费行业的景气将逐步转弱。当前中国经济周期已经进入“磨底期”,消费类公司的估值处于历史低位,稳增长信号将逐步显现,“稳增长”政策的积极效果将进一步显现,消费建材、家电等可选消费品将迎来修复。2)、核心竞争力在于估值。过去两年,在美联储加息和全球供应链修复的大背景下,全球供给瓶颈问题的不断缓解,行业景气度有望得到改善。
投资策略方面,在当前消费增速下滑,但仍处于历史低位、政策支持实体经济的预期下,投资者对明年的消费建材、家电等可选消费品的需求仍然较高。市场估值已经具备较强的性价比,板块配置价值已经逐步显现,配置价值逐步显现。2022年或将迎来经济修复和加息的窗口期。
