远期利率协议结算金的计算方法及案例分析
下面从3个方面探讨合约和公式,分别阐述内容:
(1)计算利率期限和结算价。由于普遍采用的是“月末、月末”的顺序序列,因此有一种简单的“几期的”方法来选取远期利率,它是计算市场利率预期变动与相关利率变动情况的一种方法,这种方法是利用互换市场的利率,将利率变动情况反映到市场利率之上。
(2)计算汇率。从这一指标我们可以看到,如果每月剩余时间内,该指标对市场利率变动具有非同寻常的变动,进而对市场利率变动产生影响,则利率变动对市场利率变动的影响比“月末、月末”要大得多,具体情况如下图:
(3)计算汇率利率。可以通过“当月剩余时间内,隔月剩余时间内,隔季剩余时间内,汇率利率变动对市场利率变动的影响”,间接反映市场利率变动对市场利率变动的影响。
(4)计算银行交换汇率汇率变动指数。通过计算银行互换市场的汇率变动指数,银行交换汇率变动指数,将银行交换汇率变动的结果与金融市场的汇率变动指数进行对比,就可以得出“市场汇率变动指数”。
(5)计算汇率市场利率。在发达国家,金融市场都具有一定的金融中心地位,即银行互换市场的利率变动往往在发达国家有地位,甚至超过发达国家的金融中心地位。例如在1994年,德国最流行的一种通用抵押担保公司(Federal Finance Credit Finance Central Nissman )的举动就在于它经常以较小的代价进行代价交换。
这里,我们需要补充一个小知识点,作为专业的人投资股市的第一步就是金融机构的作用。通常说,第一步,金融机构为了和金融市场上的投资者相互配合而发展出各种金融工具,这些工具的功能是由金融机构(金融机构、银行或政府等)吸收信息并分析投资者的心理状况和各种理论对未来进行的统计,可以让金融机构对投资者有一个明确的认识。第二步,金融机构在财务、机构中的作用,主要是分为以下三个方面:
1、直接从微观经济中获得利益。因此,金融机构的作用主要体现在:
(1)为投资者提供财务、机构、政府等各项投资工具;
(2)推动金融机构的进步;
(3)帮助金融机构更好地为投资者创造就业机会;
(4)扩大金融机构对资金的供给。
2、为金融机构带来资金需求。
