计算5000股期权的价值及其潜在回报额度(EPS)。
举例来说,一年期期权价值5000元,但是每股期权价格为10元,由于此时价格已经降至10元了,因此每股期权价值相当于行权价15元,但是这个期权价格为40元,所以在这里如果考虑好每年期权合约的购买成本,我们可以看出该期权的潜在回报额度是10元。
例如,某企业期权合约年内在价值为20元,在这之后期权合约价格为50元时,则其购买成本为50元,期权购买成本为20元,那么投资者可以计算出未来期权合约的购买成本,也就是说,当我们再买入500股期权时,就会发现其对应的价值会变成了40元。
第二个比较好理解的是在一家企业投资期权时的预期收益率,即10元,预期收益率是10%,实际收益率是5%,这就有一定的风险。当企业期权价格达到时,投资者的预期收益率将变成5%,但是购买的实际收益率是20%,这就为投资者买入期权的损失加上了投资成本,而投资者的预期收益率变成了5%,那就是持有的期权的收益。
第三个较为复杂的期权方式是什么?在具体的操作上,期权的价格主要分为实值期权和虚值期权,其中虚值期权价格的计算方式为:实值期权价格=执行价格*执行价格*交易单位。在投资者判断购买期权是否成功的时候,最简单的方法就是买入虚值期权,如果期权价格超出之前的执行价格,那么期权持有者就需要考虑在卖出虚值期权,对于交易者来说,选择虚值期权就不如选择虚值期权。
而期权的交割成本,即期权到期时合约的价值。期权的交割价格是指期权合约有效期内,期权买入方支付的价款与标的期货合约的结算价格之间的差价。为避免期权到期的时间风险,投资者可以选择到期后持有期权合约,也可以选择按规定进行期权合约的交割,因为期权合约到期时的合约价值会出现大幅变化。
因此,作为期权卖方,可以选择在执行价格附近买入行权价格的看跌期权,也可以选择在期货价格附近卖出行权价格附近的看涨期权。通常情况下,期货价格对期权合约价值的影响因素是看跌期权行权价格,此时现货价格可能上涨,而期权价格则可能下跌。对于看跌期权来说,价格对期权合约价值的影响最大,即看跌期权价格,此时现货价格也可能下跌。
此外,购买期权后,行权价格附近的卖出合约,可以降低价格下跌的风险。
