股价下跌,大宗交易低于10%促使投资者行动。
油价下跌,给大田科技的股价带来压力。为什么?因为整个资本市场对油价下跌的反应更加直接,石油对大宗交易的反应更强,这也就促进了大宗交易员的买入。另外,油价下跌也可能将对其带来新的压力,大宗交易员通常只会买入少量。
不过,多数大宗交易员的买入行为是另外一种表现。例如,原油宝的大宗交易员–阿莱尼在5月中旬宣布称,由于全球价格走低,投资者买入大宗交易,出现的交易净买入规模创下历史新高。
同时,一些交易员也出现了巨大的买入。摩根士丹利的大宗商品分析师Willie Krung和他的团队买入。最近几周,美国的油价暴跌,导致对原油需求的一些担心加剧。
此外,一些交易员也会使用其他信号来提供某些观点。比如,如果市场的力量出现了,比如价格即将反弹,而且我们认为价格将在未来几个月大幅反弹,那么就可能做出反向交易。
投资者必须了解,全球最大的石油交易商–阿美石油的量化交易主管Ali Hunt表示,在疫情的担忧情绪之下,石油市场的需求将大幅下降。他们正在推动油价下跌,其结果可能是没有人愿意看到油价大幅下跌。不过,我们也看到,部分投机者将原油期货看成是一场自杀式的抛售。
瑞银(UBS)大宗商品策略主管表示,交易员可能在卖出油价下跌和技术性卖空的情况下抛售石油。但到目前为止,情况还不平衡,因为市场的注意力还集中在需求身上。
标普全球普氏能源资讯调查显示,“全球各地的最大石油交易商–美国的石油交易商–全球最大的石油交易商–沙特阿拉伯国家石油公司(SaudiAramco)在近期的交易中暴跌了10%,原因是油价下跌,他们试图“锁定利润”,但在这方面会存在很大分歧。
经纪商OANDA分析师Edward Moya在一份报告中表示,“如果油价跌破每桶30美元,更多的石油交易商可能会出现大规模的抛售,尤其是在全球需求遭受冲击的情况下。”
石油交易商无法为该行的基金“重新配置头寸”。因疫情的原因,石油巨头都在进行新的投资。据美国银行(Bank of America)的数据,近几个月来,全球原油净多头头寸大幅下降。摩根士丹利和法国巴黎银行(BNP Paribas)等银行均将净多头头寸削减近一倍,至450万桶。
市场对石油期货的投资,今年最大的逆转发生在美国石油产量持续增长的情况下。
