美联储降息预期暴涨,市场氛围迅速升温,这种预期给美联储降息预期炒作降温,但有关降息25个基点的猜测仍在继续,并不断刷新年内新高,美联储会议纪要还指出,预计年内可能还会有两次会议上降息的可能。本周五(6月28日),美联储7月会议纪要料将发布最新的美联储利率预测点阵图,届时我们可能会看到,美联储未来更多宽松的预期对美元、债券、股票的影响更加明确,一些美联储官员可能也会发布讲话。
黄金价格大涨,值得关注
黄金价格的大涨很大程度上也是因为这一次疫情造成的需求预期提升。近期,中国作为最大的黄金消费国和生产国,金饰需求旺盛。中国,黄金饰品消费也是主要驱动力。就在近期中国对黄金首饰的需求出现下降,中国黄金饰品需求连续10周下降,这使得市场对黄金饰品需求出现了下降。随着近期股市的大跌,黄金的避险需求有所增长,黄金价格大涨,同样有利于黄金股的表现。
在中国和印度疫情爆发之前,黄金市场避险需求便一直持续走高。这使得黄金作为一种硬通货,不仅可以和股票等风险资产进行投资,同时还可以运用黄金作为债券等特殊的资产,抵御通胀,来冲抵货币贬值。
但是随着疫情的持续发展,尤其是在欧美,美国疫情爆发之后,失业人数增加严重,持续增加,即使美联储没有行动,美国经济也会陷入停滞。如果接下来美联储主席鲍威尔坚持稳中趋降的立场,并不急于加息,因为美联储继续以物价稳定为优先任务,将利率维持在低位,因此在这样的背景下,黄金受到了资金的追捧。
其次,从黄金ETF的持仓来看,今年以来持续在净流入,再度创出新高。这表明市场对于黄金后市依然持有乐观的心态。
因此黄金的持续上涨,也意味着投资者情绪乐观,黄金作为对冲通胀的工具,也会得到资本青睐,黄金未来的表现也值得期待。
根据CFTC公布的最新数据,截至5月17日当周,对冲基金和基金经理增加了Comex黄金期货和期权净多头头寸,这是近5周来首次。同时,黄金基金继续增持了COMEX黄金期货和期权净多头头寸,达到1.42万手。
值得一提的是,美国商品期货交易委员会(CFTC)4月20日公布的数据显示,在截至5月16日的一周,对冲基金和基金经理增加了Comex黄金期货和期权净多头头寸,总共增加了6514手合约,使总持仓增加了约4675手合约。
