美元汇率分析：探究美元走势背后的关键因素

美元汇率分析:探究美元走势背后的关键因素

美元指数(DXY)与商品价格 (WTI)相关性强,因为它们具有稳定的关联性,而且美元升值会减少商品交易成本。可以从这里对投资者进行分析。

(1) 市场分析:在分析市场时,鉴于不同国家的货币政策、股市波动和经济增长水平,如果美国经济数据向好,并对美元汇率走势持乐观预期,那么投资者就会偏好美元,反之则偏向买入美元。如果美元的走势处于持续贬值趋势,这将对黄金产生影响。

(2) 政治风险:黄金与政治存在负相关,黄金与政治存在相反关系,投资者应当小心地进行市场分析。

(3) 流动性:交易商不会因为事情的发展而导致无法流动,所以货币政策也是不可能变动的。交易商和黄金公司的交易都是交易者和银行在进行交易。如果出现波动,意味着投资者将无法进行交易,无法卖出黄金来持有这些资产,除非市场上出现美元流动性紧张的状况。黄金交易商认为,这种情况将对他们产生非常负面的影响。

(4) 汇率分析:这两个指标会影响美元汇率,而美元汇率是美国通货膨胀的关键指标。美元汇率在一段时间内是震荡的,短期之内不会回升。只有美元汇率回升,美元汇率才会走高,否则,美元汇率会走低。但如果美元汇率低于50 – 75 个点,那么,在整个市场上将会变得非常不稳定。

(5) 利率周期:黄金与利率之间存在着高度的正相关关系。美联储在9 月 FOMC会议之前,对市场经济增长产生的影响的指标就是利率。由于利率是一个相对敏感的经济指标,因此,当美联储降息时,市场利率就会上升。美联储降息后,美元汇率就会下降。

(6) 经济复苏:由于经济的复苏是有持续性的,所以,资产的购买就需要持续的增长,而经济增长速度是非常温和的,因而,这个周期通常比一般经济扩张更加迅速。从另一方面来讲,它会比通常的经济衰退更快到来。这可能会使得黄金出现更强劲的走势,以便抵消这种不利的影响。

投资需求:美联储的货币政策走向

美联储降息与金价的负相关关系非常紧密。由于美联储已经在降息周期的中后期停止,而金价上涨的空间十分有限。因此,消费者的购买需求比预期的要大。虽然美联储降息后,金价上涨了,但对经济产生的影响并不强。因为消费者并没有额外的支出来消费,而金价却会持续上涨。