精通期权spread策略:如何利用期权组合最大化投资回报呢?其实,这里要说一下,在实际操作过程中,我们也建议大家做期权组合。
1、选择期权的两个投资标的
个股期权是标的物投资者对股票和商品市场价格变动的反映,而期权组合与我们传统的投资组合不同,是一种为了避险的工具。股指期权的投资标的物是股票价格和投资者的收入金额的,所以只要我们判断商品价格变动趋势就可以把控,将风险敞口分为风险和收益,投资者应该选择波动率高的投资标的,而不应该将风险考虑到最小,就要将风险考虑到最低。
2、行权、履约
行权是指期权到期之后,投资者将持有的期权,可以按照期权行权价格对所买进的股票和商品进行加价或平仓,这就是行权的方式。
3、获得利润
期权可以通过平仓的方式获得利润,而履约是指期权到期后,投资者将持有的期权,按照期权行权价格对所买进的商品进行加价或平仓。如果我们把期权分为行权,就有盈利;也有亏损,但是没有盈利。
期权和期货类似,都属于金融工具。期货采用保证金交易,也就是说买入期货合约后,其合约的价格上涨了,投资者就可以获得收益。期货的价格与所买进的商品价格之间存在着固定的差价,盈利的多少则由投资者来决定。投资者可以利用这种差价盈利。
期权的最大优势就是回避价格风险,因为期权交易只存在于理论上的交易标的物,它不涉及标的物本身的价值变化,只是体现在市场价格波动中的期货价格。如果期权的价格变动幅度超出了这个范围,则投资者可能会遭受损失。
4、风险可控
作为金融衍生品的投资,期权与期货的最大区别在于:它不是标准化合约,而是买卖双方的合同。在期货交易中,买方支付权利金,并承担义务;卖方收到权利金,承担义务。期权交易中,买方只有权利,而没有义务。在交易中,买卖双方都承担风险。而在期货交易中,买方承担风险,也有义务。
期权交易与期货交易最大的区别在于:在期权交易中,买方不仅承担标的物价格波动的风险,而且还有所赔掉的权利金;卖方也只有权利,而没有义务。如果标的物价格下跌,卖方就有损失。如果标的物价格上升,卖方就有盈利;反之,如果标的物价格上升,卖方就有亏损。
