揭秘股指期权时间价值的实用应用技巧
股指期权市场的对标价格也是发挥最大作用的一个指标,期权对标的价格是分析期权行情走向的重要参考因素。在实行买入看涨期权权利金较高、保证金少,做多波动率更高的标的时,期权的交易效率更高。可以在期货市场买看跌期权或者卖看涨期权,期货市场的价格不仅会反映现货价格的涨跌,还会反映未来现货市场价格的涨跌。
使用期权交易规则的应用技巧
1.制定期权目标价格,衡量波动率
期权交易是通过制定期权价格,以较高的期望值为标的的一种期权合约。期权标的价格越低,期权的市场价值就越大,看涨期权合约就越受欢迎。看涨期权合约的买方价格较高,看跌期权合约的卖方价格较低。看涨期权合约的卖方价格较低,看跌期权合约的买方价格较低。在标的价格波动剧烈时,买方交易者更喜欢看涨期权合约,其价格会随着标的价格的波动而上涨,在平值期权、虚值期权和虚值期权的交易会更活跃。
2.设定执行价,衡量波动率
当期权的价格跌至既定的目标时,看跌期权合约的执行价格就会降低。在执行价的附近形成看涨期权合约的峰顶。看涨期权合约的峰顶处产生了看涨期权合约的峰顶,所以如果交易者能准确的判断市场的趋势,就可以制定相应的策略。
3.选取标的,设置止损价
选择行权,一定要看标的价格,看跌期权合约的峰顶处产生了看跌期权合约的峰顶。
固定的行权价格,是期权定价的基础。行权价格和标的合约价格之间具有一定的内在关系,因为期权交易的不是标的物的价格,而是行权价格。
看涨期权合约与看跌期权合约之间存在着一定的不确定性。市场已经把行权价格和标的价格,作为确定行权价格的基础。固定的行权价格,为标的期货价格提供参考。
(三)买方交易
买方交易是买方和卖方之间的“博弈”,而卖方交易是买卖双方的博弈。在确定了行权价格后,买方就只需要缴纳行权价格对应的权利金就可以参与交易,只有卖方缴纳履约保证金,获得交易的权利。
买方交易,也是买方和卖方之间的博弈,而卖方交易是买卖双方的博弈。如果双方均缴纳履约保证金,就决定了双方的权利义务。所以,买卖双方的交易是相等的。
