探索看涨与看跌期权套利的利益与策略

探索看涨与看跌期权套利的利益与策略探索。随着豆粕期权上市,期权在期货市场的发展具有更大的“冲击”,相应的操作策略的使用和推广也是越来越多期权市场人士进入期权市场的共同选择。

期权套利分析方法

1、使用看跌期权

当期货市场在价格“阶段性振荡”过程中出现“高位”振荡,做空期货、期权套利者基于期权行权价格与到期日之间差距过大情况选择了执行。看涨期权的操作策略可以对期权行权价格与到期日之间差距过大的情况做出一定的保护。这种情况下的操作策略更加丰富,也更加专业。

2、使用看涨期权

看跌期权买入和卖出看跌期权的选择主要依据基于以下四个方面:

(1)看跌期权和看涨期权两者同属一个策略,不同于看涨期权和看跌期权。

(2)看涨期权的操作是按照既定策略,在到期日期权方向交易的。

(3)看跌期权的操作是期权买方通过在到期日行权或行权的方式选择平仓。

(4)期货市场的交易者必须是期权卖方,而期权卖方可以选择卖方。

3、使用期权套利分析方法

期权套利分析方法主要是对冲风险的。

(1)牛市套利

熊市套利是根据当期的价格变化,按照事先确定的期权行权价格和到期日的相同数量的合约,以期在较长时间内进行同样方向的交易。

熊市套利是根据价格变动的同时,按照特定数量的期权行权价格和到期日的相同数量的期权,以期在较长时间内进行同样方向的交易。

熊市套利主要以两种方法来进行:

(1)看跌期权和看涨期权

看跌期权的风险相对较小,且是根据标的商品价格变动的幅度,进行对冲,所以在熊市下跌周期,期权和看涨期权都能收益。

熊市套利是根据标的商品价格变动的幅度,进行对冲,比如一个处于熊市的商品价格不断下跌的时候,看跌期权和看涨期权的风险是一样的,所以在熊市下跌周期,期权和看涨期权的风险是一样的。

(2)看跌期权和看涨期权

看跌期权的风险相对较小,且是按照事先确定的标的商品价格进行交易,一般都是看涨期权和看跌期权的风险是一样的。

(3)看跌期权和看涨期权

看跌期权和看跌期权的风险是一样的,因为当期商品价格不断上涨,看跌期权和看涨期权的风险是一样的。