对冲套利教学用:揭秘金融领域的利润保护术,分析金融市场和证券市场未来的趋势,推导证券市场上投资决策的方法,将操作的结果分析出来,以达到规避套利操作的目的。
套利模式的基本内容:
1.某一行业的商品不同。各国之间也存在一定的差别,有的企业能够利用不同市场上的同类产品和客户进行套利,当利润可观时,企业可以利用自己的资产进行套利,买入风险较小的产品,卖出风险较小的产品。
2.套利的价格有利于行业的发展,有助于行业的健康发展。由于利润的合理和较高的价格,套利者在竞争市场上的份额不受限制,因而套利者已经很大程度上可以弥补这种成本较高的局面,通过不断的套利行为来获取利润。
3.套利采用按平均价格的方式进行的。套利者参与套利操作的投资范围有限,利润有限,可以采取抄底套利的方式进行,在选择良好的市场中能够不断地进行投资。
4.套利采用市场平均价格的方式进行。套利行为本身是不特定的,但由于套利交易采用的是相对低价的原材料,并且具有一定的价差,因此可以在价格较低的时候进行套利。
5.套利具有不可替代性。它是与其他的市场相比,具有很强的不可替代性。但是也有许多的市场因素是互相作用的。例如投资者在看涨的时候,看涨时只是买进高价的商品,当行情下跌时,反而不买进,这样就容易产生套利者的结果,而市场往往会反过来,再把错误的行情推到买进的价格上,因此可以看到期现价差的不断走高。例如下图:
套利者的待价:卖出两档的便宜塑料,同时买入原先卖出的美国的软衣和布(包括肥皂和毛巾),然后卖出另一种廉价的原材料,这样就能收到价差,而原来所买进的美国软衣和布(包括肥皂和毛巾等)的价差就会变小。
7.在金融市场中套利是一种操作方式。市场上流行着一种交易方式,因为它能以比较小的成本来获得较为稳定的回报。套利者的期望利润和自己的利润相吻合,如果没有利润,他们就会在大的方向上承受风险,以获取一定的回报。
8.买进一些不同的价格比它们看到的价差有相当大的差价。
9.如果你能够使用高于合约的价差来投资这些价格变动的资产,而如果价格上涨,那就将存在套利机会,套利也就会发生在一个有套利机会的价差里。
