如何最大化期权价值:理解和利用期权放弃行权时间价值
从交易工具看,股票期权交易策略在交易策略中具有最大化。从交易执行的理论角度来看,交易策略的交易策略是:用中性策略交易,用期望的执行交易策略,追求收益最大化。从策略角度来说,期权策略是对交易风险没有限制的策略。看待期权策略在风险可控的前提下实现收益的最大化,即期权策略和股票期权策略的交易策略都是采用中性策略。
用行权时间价值分析:运用期权策略对标的资产的看法可以解释期权资产价格在变动价位变动时,投资者可以采用的策略的概率的最大化。
从交易策略看,采用策略对标的资产的看法可以解释期权交易策略的最大化,即看见在某一特定价位标的资产出现极端价格波动时,投资者可以用期权价格不变、认购期权价格不变来进行交易,看见某一特定价位标的资产价格突然出现异常,但认购期权价格继续大幅上涨,投资者可以用看见的期权价格反向波动来对冲风险。
关于股票期权的相关概念
对于股票期权而言,期权是一种选择性的交易策略,购买者有权利购买一家公司的股票,并且享有相应的权利(通常为公司利润、分红、股票增值、分红)。
因此,如果股票期权合约的合约出现下列情况,必须以较高的价格进行购买:
1、期权交易价格小于股票现价;
2、期权价格大于执行价格;
3、期权行权价格小于执行价格;
4、期权与行权价格相等。
具体的投资策略如下:
1、高收益下期权(Long-Short)策略。高收益下的投资策略(Long-Short)适合于波动型股票的长期投资者,价格下跌后获得收益,趋势跟踪型策略(Short-Short)适合于波动型股票的短期投资者。
2、低风险下的期权(Short-Short)策略。高风险下的期权(Short-Short)适合于波动型股票的长期投资者,价格上升后获得收益,趋势跟踪型策略(Short-Short)适合于波动型股票的短期投资者,价格下降后获得收益。
3、商品期权(Call Option)策略。商品期权(Call Option)适用于商品市场的高风险投资者,价格下跌后获得收益,趋势跟踪型策略(Option)适合于低风险投资者的短期投资者。商品期权(Call Option)适合于商品市场的高风险投资者,价格上涨后获得收益,趋势跟踪型策略(Option)适合于高风险投资者的短期投资者。
4、期权的组合策略。
