2020年金融市场风险 供给端改革重点关注大宗商品涨价
中国宏观经济研究会指出,大宗商品涨价具有宏观经济、国家货币政策、供求关系等影响,进而引发经济运行、通胀、失业率、通货紧缩、资产价格贬值等方面的因素,经济运行是依靠新技术革新手段,导致资源和需求被压制。从历史数据来看,尽管政策制定者增加供给数量,但其与供给增加的对比需要得到整体经济运行才能显示出来。大宗商品涨价受到政策的影响的数据反映的是经济运行,而不是通货膨胀。大宗商品价格是由供需关系来决定,大宗商品的价格一直在缓慢上涨,甚至在大周期上涨中,价格往往会领先于经济运行,而非价格下跌。
供给侧改革重点关注提升产品品质。未来几年,我国“商品年年涨,周期调结构”是大势所趋,“进击价格改革红利”是大势所趋,在供给侧改革中,优化大宗商品结构是必然。目前,我国的低碳产品和ESG产品的市场价格已经超越了先进制造产品和服务市场的价格水平,是我国在高质量发展中做出的成绩,这对于制造业、新能源等行业而言,是一个极大利好。同时,受益于碳中和政策,国外钢铁企业加大对于高污染设备的研发投入,也将会推动高污染设备的渗透率提高。
关注镍氢电池、5G、电动汽车等领域的机会。未来,在电动汽车和新能源汽车的驱动下,这部分行业的公司将充分受益,投资将有望提速。目前来看,预计未来三年电池产量预计为6万吨,动力电池需求将达到200GWh。近年来,我国在动力电池及储能上也都处于十分激烈的发展时期,因此,未来五年内我国动力电池的产量将为6万吨,动力电池的需求预计为3万吨,锂离子电池需求为1万吨。未来五年,我国动力电池在新能源汽车和储能领域的需求量将为3万吨,动力电池在新能源汽车方面的需求量将达到12GWh,其中电池生产2GWh,储能电池所需的锂电池装机容量约为1.5GWh。
电池供应的爆炸式增长,也刺激了相关企业的扩产。1月12日,正极材料公司中科电气(300035)率先在国内率先取得突破性进展,向全球市场宣布,拟产电池的准备工作已经就绪,预计年底至2025年底,将在江苏、江西、广东、江苏等地生产5GWh的动力电池。
4、合纵科技(300477):正极材料具有产业链优势
公司锂离子电池产品涵盖了锰酸锂、磷酸铁锂、三元前驱体等不同种类的材料。
