大基建作为经济的助推器,在经济中作用非常重要。1月6日,国务院常务会议指出,要实施好碳减排、碳减排支持工具,引导煤炭清洁高效利用和低碳循环发展,推进煤电节能减排和新能源优化组合。此外,自2021年1月1日起,我国将启动东北三省及内蒙古地区首个大型风光电基地项目。该项目是一项扶持综合能源供应能力和保障能源安全的项目,主要包括太阳能发电、风电、生物质发电、水电、风电、核电、水能、生物质发电、钢铁、化肥、汽车、炼化、林业、水务、建材、矿山开采等行业。
对于该领域的具体投资机会,不少业内人士认为,这次基建的重要原因便是国家对其未来政策的扶持。大基建在此前的两年时间内十分活跃,但去年的中央一号文件中也指出,要大力实施新型城镇化建设,全面实行保障性租赁住房制度。
在投资方面,各地方政府陆续发布的通知提出,鼓励各地积极推动传统基础设施投资建设,以期为投资增速的稳定增长提供更有力的政策支撑,对基建投资的拉动作用可见一斑。对于基建的具体概念,券商研报普遍给予了较高的评价。其中,浙商证券预计,在能耗双控和能耗强度降低的背景下,PPP、专精特新基建、城际高速铁路和城市轨道交通、重大装备制造业、新型城镇化建设、重大水利工程等投资增速有望维持高位。
对于受益于绿色电力的电网建设板块,国盛证券认为,电网投资政策的不断落地,将有助于电网投资对煤炭的需求。同时,伴随着电网投资额的逐步提升,电网投资有望再次拉动火电需求。
长江证券认为,长江电力作为电力行业上市公司,拥有丰富的水电资源,但仍有较多资源缺乏,因此受益于此次对水电投资的实施。
建材股里有色
另外,近期建材板块的行情还可以进一步来看。分析人士指出,近日,国家出台了《水泥行业碳达峰实施方案》,并且将继续强化能耗双控的政策导向,在通过兼并重组化解行业的过剩产能的同时,推动优质原材料价格上涨,煤炭需求将持续释放,带动化工品价格上涨。
云天化、中国铝业等在业绩预告中提到,由于能耗双控政策以及国内的产能限制,导致2017年上市公司盈利能力明显下滑,低于市场预期,所以导致业绩下滑。不过,随着今年冬季来临,取暖季即将到来,电厂需求将加快释放,这将会加速原材料价格上涨。
