多头套期保值:基差计算方法详解空头套期保值:基差为负数时,在期货市场上投资者可以买进,卖出的货物价格低于理论价格。
基差为负数时,如果投资者预计未来商品价格会下跌,并在期货市场上卖出期货合约,但是未来价格将来依然下跌,投资者可以通过平仓卖出,待期货价格上涨后再平仓买入,这时候所持有的基差为负数时,就表示现货市场上投资者的期货头寸小于理论价格。
基差为正数时,如果投资者预计未来商品价格会上涨,而且投资者认为未来价格会下跌,所以在期货市场上买入期货合约,并在未来卖出期货合约,这时候所持有的基差为负数时,就表示现货市场上投资者的期货头寸小于理论价格。
套期保值:理论价格与理论价格的差,投资者应该在期货市场上卖出期货合约,从而在现货市场上买进期货合约,同时在现货市场上卖出合约,这样就可以赚取基差,投资者应该在实际的现货市场上买进期货合约,同样在期货市场上卖出期货合约。
期货头寸:某商品交易方为客户下达买卖指令时,客户要在若干时间内持有某一品种的某个合约,但是市场上没有这个品种的具体规定的买入或卖出价格。
现在,很多的交易者都使用期货交易权限进行交易,而不是持有所有的期货合约,虽然他们以交易名义,但是他们使用的是相反的方式。
无论是什么方式,都需要有与期货交易方式相关的前提条件,但是这必须是和特定的商品交易方式相一致的。
跨品种套利:对于跨品种套利,如果期货价格上涨的话,就会导致跨品种套利的出现。但是如果期货价格下跌的话,就会导致跨品种套利的出现。
期货市场套利的市场价格与期现价格之间的价差,一般在期货合约到期之前,基本维持在一个价位水平。
期现套利:也叫期货溢价套利,它是指交易双方通过在特定的市场条件下以特定的价格在某一特定的时间点,按特定的价值进行交割,以此获得一种相对较低的价格。期货溢价套利的交易方式可以分为两类:一类是逢低吸纳某一特定商品期货合约的同时,在到期日仍以同一价格买入同一个期货合约,从而对冲了现货市场现货市场价格上涨的风险;另一类是逢低吸纳某一特定期货合约的同时,在到期日却以同一价格卖掉同一个商品期货合约,从而对冲了现货市场价格下跌的风险。
