利用看跌期权买方的最大收益,优化投资策略套利策略可以增加套利收益,也可以提高投资策略的可持续性。通常期货市场价格下跌会使做空期权的投资者头寸盈利,但若是做多期权投资者可择机在期货市场做空,获得收益。
期货做空,也称买空卖空,在期货市场进行期货交易的对象,是买空卖空。
期权是指期权买方支付一定的期权费后拥有的一项投资品种的权利,也可以放弃行使权利。期权的买方在支付权利金后即获得相应的权利,并且在未来获得相应的权利。
通过分析期权的投资策略,我们可以利用期货市场的价格走势及价格涨跌,进行套利交易,对于套利投资者来说,又可节省了价差损失的手续费用,例如:买入一份5月到期的期权(行权价5300),当期权的价格涨至5300时,买入一份5月到期的期权(行权价5300),买入一份5月到期的期权(行权价5300),卖出一份5月到期的期权(行权价5300),卖出一份5月到期的期权(行权价5300),盈亏平衡。
如果投资者选择了期权,首先就要确定自己的收入目标,收入来源主要包括利息收入、交易手续费收入、手续费收入以及交易损益的收入。其中交易手续费收入主要包括交易所收取的费用(行权手续费+行权手续费)以及交易所收取的手续费(行权手续费+交易损益的收入)。交易损益的收入则主要包括税金收入、交易费和印花税收入。
(2)期货交易的收入来自于经纪业务,即买卖双方向交易所缴纳的手续费(行权手续费)。交易手续费通常由双方商定,但也有部分期货交易是以交易所的“成交金额”为基础,彼此独立计算盈亏。
手续费通常指期货交易者按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。
(3)场内交易的收入主要包括佣金收入、交易所补贴收入、期货交易所补贴收入和期货交易所手续费。
场外交易的收入指在一定的期限内买卖某一期货合约时支付的交易费。
其中,佣金收入按照合同价值的一定比例支付。
(4)交易所补贴收入按照合同价值的一定比例支付。
(5)期权交易的收入指期货交易所缴纳的手续费(行权手续费)。
场内交易的收入指期权交易者在约定的期限内买卖某一期货合约时支付的交易手续费。
场外交易的收入指在约定的期限内买卖某一期货合约时支付的交易手续费。
