今天刚刚哪里地震了?最新地震情报揭晓
1,7月10日,据《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》等政策的通知,国家能源局综合司司长李国斌介绍,近日,近100余个省市上云了中国最大的用电负荷地方平台。
2,据国家发改委网站消息,目前,国内已有1万多家燃煤电厂在7月7日即将进入超低排放改造阶段。国家发改委印发《“十四五”现代能源体系规划》提出,到2025年,清洁能源占比达到20%左右。此前,国家电网今年日均发电量超过4亿千瓦时,2020年完成发电量6208.7亿千瓦时。
3,近日,中金主要观点如下:
业绩弹性是水泥行业的底部支撑。
建筑材料行业需求预期整体稳增,传统销售增速回落。
上半年,水泥市场单价累计涨幅超50%,我们的业务毛利率同比下降6个百分点至56.2%。
公司盈利弹性是水泥行业的底部支撑。
2021年上半年,水泥市场单价实现6%-8%的增长,并超出市场预期,预计2022年水泥市场单价涨幅将继续扩大。2022年,水泥行业整体保持稳定,供给增速整体向好,但需求增速整体低于市场预期,供需矛盾加剧,价格波动幅度加大。
2022年,水泥市场单价较上年同比涨幅或进一步扩大。水泥市场单价同比涨幅已超10%。从2021年开始,水泥行业的供给增速出现明显的回落,从2021年的11%-13%回落至2021年的1%-4%。2021年水泥需求相对增长,但供给增速低于市场预期。水泥市场单价和均价同比分别回落22和18%。
考虑到我们的需求增长是需求回落的主要原因,水泥行业全年单价同比回落43和47%,低于市场预期。
另外,水泥行业对于原材料成本的上行风险也有所加强,所以我们的原材料成本同比大幅提升,从2021年开始,水泥行业已经开始受到原材料成本上涨的冲击。水泥行业对原材料成本的需求大幅增加,从2021年的371吨增至2021年的74吨。2021年下半年,水泥价格处于上涨趋势,2021年全年价格上涨44%,成本也同步上涨,我们预计2022年水泥行业原材料成本同比涨幅仍将进一步扩大。
成本对于水泥价格的拉动,首先应当关注原材料成本的上涨对利润的传导,其次应当关注原材料价格的上涨对利润的滞后效应。水泥行业需要选择成本领先的龙头企业,坚持成本领先原则,凭借成本优势提升盈利水平,最后才能实现提价。
