35油价格最新涨幅创新高,投资者需密切关注俄罗斯对乌克兰发起特别军事行动,因为其在世界上许多国家的支持率大幅下降,给乌克兰的能源供应带来了一定的不确定性。目前,有关俄罗斯可能入侵乌克兰的消息已经证实,这个不确定性的核心是,俄罗斯对乌克兰的军事集结能力目前来看已经在低位。
从市场对这种风险事件的反应来看,市场应该关注美股和油价,另外需要关注3月份原油和天然气价格飙升后的市场表现,尤其是当美联储大幅收紧货币政策时。
而从美国能源信息署最新的供需预测来看,油价涨势强劲,美国供应缺口或将扩大。
过去一年,美国原油产量一直维持在创纪录的1170万桶/日上方,其原油出口的大部分都是来自俄罗斯。石油输出国组织(OPEC)认为,全球需求将继续超过供应,其增长速度预计将在2022年超过供应。如果俄罗斯入侵乌克兰,油价可能会飙升至每桶100美元以上。
“考虑到能源和食品价格上涨给美国家庭带来了压力,”“可能会让OPEC减产180万桶/日,这将使供应增加200万桶/日。”
油价上涨对通胀带来巨大压力,尤其是在经济、供应链、交通运输和高传染性毒株的影响下。新的封锁措施可能会导致更多的失业,并引发更高的燃油价格,并造成通胀。
对此,摩根大通分析师对美银美林(BofAML)予特斯拉(TSLA.US)“买入”评级,目标价为160美元。摩根大通分析师预计,特斯拉可能受益于消费者的购车需求和疫情后的购车需求,而俄罗斯是最大受益者。摩根大通分析师表示,特斯拉和俄罗斯在疫情期间无法回到谈判桌前,他们预计特斯拉股票将在未来几个月大幅上涨。
大摩分析师预计,电动汽车的需求将与疫情期间相似,但随着供给受限,特斯拉的股价今年可能飙升至远高于疫情前的水平。摩根大通分析师也警告称,市场形势将证明,电动汽车需求很快就会恢复,意味着供应链瓶颈可能会消失,价格压力会在2022年降低。
投资者还将关注另外两家汽车制造商的业绩。摩根大通分析师表示,投资者可能要等到2023年才能从疫情中完全恢复,因为供应链瓶颈可能会加剧电动汽车市场的成本压力。
摩根大通的分析师写道:“摩根大通预计2022年第四季度业绩将呈正面态势,但该公司对于股价的预测仍然“过于乐观”。
