2023年A股市场惨遭大跌,投资者惊恐失控。3月16日,随着科创板的来临,A股终于开始进入反弹周期,开始止跌企稳,其后又由于海外风险导致股市的持续大跌,引发了A股市场一片哀鸿遍野。
为了稳定大盘,以及延续目前弱势的态势,投资者对股市的投资热情急速升温。我们可以看到,在近半个月的时间内,不少投资者的基金产品,都纷纷涌现出了清仓型基金。
Wind数据显示,2022年以来,基金产品清仓状态已经跌至冰点,基金产品清仓状态已经降至冰点,这使得市场担忧全球通胀压力持续高企。
今年以来,A股市场下跌幅度创近十年来的最大,而以MSCI中国指数为代表的国际主流蓝筹板块则呈现着一定程度的调整趋势。MSCI中国指数基金市值已跌至258万亿元,年内涨幅超过50%的个股已经超过1500只,此外还有447只个股的市值超过500亿元。
巨幅缩水后,公募基金产品却被越来越多的头部投资者看重。2021年以来,公募基金在布局科创板、创业板的过程中,重点布局了创新层、新三板,并以科创板、创业板为代表的重点投资方向也在不断创新中。
面对巨大的压力,各基金公司在基金产品的配置上不断加强。比如,从行业配置上看,公募基金重点布局了科技创新、生命科学、先进制造等制造业领域,而这些制造业领域由于地缘政治因素影响,具有明显的结构性短缺风险。
Wind数据显示,公募基金主要在高新技术产业和新兴产业中配置股票,这与科技领域的公司成为基金投资新宠。科技类公司的持仓占比高达35%,而消费类公司持仓占比不到10%,大部分是“科技”公司,有些甚至是科技公司。
当然,这也是公募基金发行的偏大程度,从而使得公募基金成为““底仓”,在过去几年里有明显的波动。2021年,有14家公募基金公司旗下基金产品在2021年出现违约,已经出现了较大比例违约,包括景顺长城基金、长信基金、鹏华基金、易方达基金、南方基金、中欧基金、博时基金、泰康资产、广发基金等公司旗下基金。
“被动”配置型投资基金与公募基金区别在于,公募基金不能像其他类型公募基金那样配置太多的标的资产,否则业绩就难保证。他们采用基金资产配置的方式,以投资股市为主,同时,对股票市场的风险波动非常敏感。
