追踪沪深300指数的期权,为您带来投资灵活度追踪。
沪深300指数期权是指以300只股票的方式作为标的指数的成分股,指数期权包括50只股票,也就是标的指数为跟踪沪深300指数的成分股。
1、期权合约的具体权利:
沪深300期权合约是根据“Black-Scholes Exchange Index CS’的订立的期权合约, 购买这种合约的投资者按标的指数成分股及相应权益股票的权利进行期权买卖。
沪深300ETF期权合约标的指数为沪深300ETF期权,合约的标的指数为沪深300指数,合约单位为300只成分股,价格波动区间最小,交易单位为1手。
2、合约到期月份:
沪深300指数期权合约,按照“月月”,“周”,“月”的划分为3个月,即每月的第三个星期五。该合约持有到期月份为3月,到期月份为1年,即期权合约到期日为到期月份的第三个星期五,即到期日为到期月份的第四个星期五。
3、投资策略:
沪深300ETF期权的标的指数为沪深300指数成分股及相应权益股票,其收益率均远高于沪深300指数。
沪深300ETF期权是与商品期货期权相结合的,且在合约到期日之前将收市价格进行平仓,同时到期日之前平仓的投资者无需进行交易,从而保证金不必进行实物交割。
4、投资策略:
在金融市场风险偏好下降时,股指期权的交易策略应当顺应趋势做多,也可以选择采用卖出股指期货合约。股指期权合约买方在合约到期日之前可以行使权利,但卖方在合约到期日之前必须履行合约义务。
投资策略:
1、单笔最大亏损额为50万元,每张合约上的亏损额为5万元;
2、单笔最大损失额为10万元,每张合约上的亏损额为5万元;
3、单笔最大损失额为100万元,每张合约上的损失额为10万元;
4、单笔最大损失额为0万元,单笔最大损失额为0万元;
5、单笔最大损失额为0万元,单笔最大损失额为0万元。
图3 股指期权到期日
图4为沪深300指数期权到期日
图5为沪深300股指期权的周线图,从表中可以看出,在沪深300股指期权在合约到期日之前的交易策略应当顺应趋势做多,也就是说,在合约到期日之前,做空期权合约以获取权利金。
