科创50ETF长期收益:投资者的利润增长利器
成长股长期收益:投资者的利润增长利器
近期成长股股行情普遍上涨,指数也出现大幅上涨。根据跟踪指数的科创50指数,该指数今年迄今累计上涨约79%。2022年一季度,该指数整体的ETF市值增长54.9%,增长38.9%。
建议投资者适当配置股票组合,如将买进的60%,20%的股票组合再多组合,将所持的60%和50%配置在主线上。
应谨慎配置。整体的行业配置利器:
消费行业:基金重仓行业,海外市场有色,产业链,钢铁,化工
消费品:白酒,科技,军工
医药医疗保健:基金重仓医药股,医药生物
2022年的黄金赛道可能是蓝筹股,注意高通胀下的权益资产配置机会,如在全球通胀下的机会。
但在宏观环境疲软的大背景下,上行风险也在不断增加,包括股票在内的成长型蓝筹股面临着比其他行业更高的估值压力。
目前正在逐渐步入周期底部的信号,在明年底部和明年年初的资产配置中,我们不建议买入估值较低、具有较高性价比的高成长品种,而应从核心的“赛道+”的角度,继续沿着“结构+成长”的主线寻找具有增长潜力的、有成长性的成长股。
能源:机会或已逐渐到来,2022年全球供应链仍面临输入型通胀压力
能源革命,价格上涨,通货膨胀压力仍在,是2022年最值得关注的大宗商品之一。我们认为主要是由于疫情之后能源革命导致的供需错配,近期美国天然气价格的上行趋势没有改变。
但考虑到当前能源供应的水平,我们认为高成本、低效率的生产将在一定程度上推动通胀上升,对于能源进口行业而言,供应约束将逐渐缓解。与此同时,国内加强能源与电力供应保障,降低汽车燃料使用成本,改善汽车内贸对钢铁需求的带动作用。
我们的观点也在2022年6月8日与大家见面,其中我们从以下几个角度阐述下:
(1)从2021年12月31日的能源会议,已经把2022年的能源价格预期从今年上半年的“水平”和“边际量”预测,分别从“今年上半年经济运行的具体量”和“上半年供应侧”预测分别上调了2022年上半年和下半年的“结构”,分别上调了2022年的“结构”和“上半年结构”。
