揭秘跨品种套利:了解不同数据组合的关键性应用,如:金融、家电、糖、饲料、烟草等,因为金融、食品、烟草等政策的推动,农产品价格趋于上涨,而在某些人眼中却相对收益不低。
跨品种套利:将不同种地的利差视为套利对象,他们之间的利差呈现出大的反向关系。
套利交易:跨品种套利的标的物是相应的农作物,而大豆、棉花则以价格作为主要成分。
价差套利:也叫线性套利,它是利用两个价差关系价格波动的差异进行套利的一种套利策略。
价差交易:以相对固定的价差为交易标的物的交易品种。
期权套利:是指期权交易买方在约定的期限内,可以随时按照期权合约价格卖出标的物的交易行为。
分析时:
期权的收益性有哪些?如何确定标的物的风险?从分析时看,有以下几方面:
1.价差交易策略
在分析期权的价格变化时,投资者可采取买入看涨期权或卖出看跌期权的策略。在进行价差交易时,他们将其与标的物进行套利交易,同时,收益不随标的物价格的变化而变化,并可从损益的变化中抵销期权亏损。
2.波动率套利策略
期权的波动率交易策略,可以称之为振荡策略。
3.套利交易策略
在进行价差交易时,投资者应选择与标的物相关性较低、到期日较短的价差合约来进行套利,这样,投资者可以在期货市场上进行平仓操作。
二、期权交易策略
期权交易策略:对冲组合、垂直套利、备兑策略
期权的风险与收益均有所不同。期权策略组合的最大亏损和最大损失最小,最大损失达到无风险收益,即是期权的投资策略。
垂直套利:
从组合构建的时间跨度和组合久期上来看,垂直套利的原理与实际上一样,都是一个买进卖出的差价进行盈利操作,比如:买进一个月后的价差(月盈利)。当一个月后的价差(月亏损)。
从结构上来看,垂直套利的原理和实际上是相反的,即垂直套利是一个卖出一个月后的价差(月亏损)。由于期权的定价和风险度量尺度有差异,垂直套利的结构会发生变化,因此投资者可以通过垂直套利(> 卖出垂直套利)来盈利。
