揭秘恒生为何持续下跌:市场波动和经济因素解析
恒生指数表现与经济因素相关
1.美联储FOMC会议纪要出炉,如鹰派不及预期,影响较大
市场波动:
10月24日美联储召开FOMC会议前夕,市场广泛预期联储会议纪要将维持利率不变,但是纪要公布后美股持续大幅回落,道指下跌逾50点,纳指、标普跌破2800点整数关口。市场担忧,美联储可能进一步收紧政策,而这也为股市下跌提供了支撑,也对市场风险偏好造成冲击。
11月25日,纳斯达克综合指数跌至6360点的低点,不少低估值股等高市盈率股票估值受到市场青睐。这种情况下,恒生指数自2020年7月以来首次创新高,但自10月23日触及2800点低位以来,已下跌约11%,创近7年来最大单日跌幅。板块方面,有色板块和汽车板块成为近期的最强品种,钴、钛、铝等多个基本金属概念股近期更是普遍表现低迷。
美国三大股指都刷新了过去12年新低,低位绩优股走弱,对市场人气和流动性不利。一些成长股在美联储加息的预期下下跌,整体表现较好。
2.美股财报季开启,10年期美债收益率突破3%
最新数据显示,10年期美债收益率在上周五跌破3%,为2016年8月以来首次,美股在假期中回升。这意味着短期市场或将回归平静,投资者需要关注接下来几个月的美国财报季是否会成为市场的焦点。
此前,美国10年期国债收益率一直在下降。美联储最新的数据显示,截至10月25日当周,对冲基金持有的COMEX黄金期货净多头头寸较前一周减少17%,至7766手,为五个月来首次下降。
欧洲方面,美国10年期国债收益率在上周五升至3.059%,创逾一个月新高。在过去的12个交易日中,该收益率走高了约6个百分点,达到2.07%的近三个月高位。
上周五,因油价和黄金回落,黄金一度跌超10美元,但周五市场开始对美联储12月再次加息50个基点的预期做出反应。
对此,知名市场分析师、金融市场分析师和投资者Raiffeisen表示,美联储(FED)在调整其紧缩周期后可能不会正式提高利率,因为美联储官员可能已经暗示不会在紧缩周期中加息。在美联储即将结束紧缩周期后,一些人认为美联储应该等到2023年之后再加息。
