揭秘恒星科技股:深度分析用,揭开投资新视角
投资之窗:面对众多稀缺资源,我们要做长线,穿越市场各周期,放弃高位的筹码。恒星科技于2021年3月18日披露,拟收购星恒电源股权,项目总投资达到31.5亿元。星恒电源是一家领先的节能降耗电源及装备制造商,目前已经具备锂电材料、LED照明、IGBT、光伏、电动工具、新能源汽车等产品的开发、生产制造、销售和服务等全产业链的能力。
资金:是上市公司的第二个重要产品,在投资者中具有较高的溢价能力。光伏行业总龙头有恒瑞医药(600276)、江苏阳光(600220)、通威股份(600438)、特变电工(600089)、阳光电源(300274)等。
投资逻辑:全球碳市场再掀高潮,产业链各环节景气度高涨,国内光伏行业龙头企业业绩同比大增。随着宏观利好的刺激,光伏产业链上下游业绩有望回升,公司业绩提升预期明确。我们认为下游需求快速增长是大势所趋,后续业绩也将继续增厚,具有长期持续性的投资价值。
破冰研报:利润翻倍,硅料涨价
硅料价格维持高位,对于光伏厂商而言,利润大增既是机遇,也是挑战。光伏产业链龙头中海、通威、晶澳科技(002459)等纷纷补涨,市值也随之上涨。
硅料价格同比大增,硅料价格已达到历史高点,而硅料价格也已创下历史新高。其中,10月以来,宁夏中卫、宁夏中卫、青海中卫、宁夏福鼎、宁夏电投等多家企业推出硅料价格,扩产产能占全国总产能的40%。另有两家企业,“旭能”(002243)、三聚环保(300072)、川能动力(000155)、山能发电(600592)等均已经打开光伏产业链。
光伏板块近期快速拉升,光伏产业链中下游的硅料企业也是满负荷生产。光伏龙头晶科能源(688155)、三孚股份(603938)、通威股份(600438)等均在5月25日启动的硅料产能爬坡项目之中,目前正在满负荷运行。
上市公司中,浙江新能(600032)是国内中、高一体化的大型化工、光伏光伏综合能源及相关装备的关键材料供应商,已成功研发了20多种单晶硅产品,主要产品涉及全电压等级的大功率单晶硅棒、单晶硅片、硅片、电池片、电池级单晶硅片、硅片、动力电池级多晶硅产品。