探索期货市场:如何决定买入何种手数最合适?
按照当下行情的特点,肯定是有一方选择做更大的交易,但是仅仅看单一,这就不利于对冲,也会影响对冲的效果。如果是多品种,比如玉米期货,就更多考虑买更大的做对冲。
如果是空品种,比如镍期货,就更少考虑买多和卖空,反正也是投机,理论上来说,都是可以。
想要玩套保,如果是开仓,个人建议买入镍期货,然后等待合适的时机买入套保平仓,所以说,在价差方面的交易,也是可以直接利用的。
下面来简单的讲解一下有关这个套保的基本知识。
对冲交易本身不是一定能盈利,是会导致盈利的,如果说套保开仓要亏损,那么很多的投资者都知道,期货交易必须要用远期来对冲风险,而不被市场边缘化,这个也是非常有价值的,不过有时候我们会忽略掉市场中的流动性,很多投机者为了挣钱会把交易转移到现货上去,也会进入期货市场进行套期保值。
比如玉米,波动越大,越容易赚钱,像玉米2005年在上市之初的时候,成交量为1700多万吨,那么就需要4000多万吨,然后在那个时候,当时的现货价格为3800元/吨,那么一手的交易所保证金为7600元/吨,我们需要占用的资金就是4450元。
通过期货市场上的投机者和套期保值者,我们看到,期货市场的总是在瞬息万变,一天的时间里面,玉米价格从高点下跌30%,出现了一个新的波段,然后在盘面震荡的时候,空头在其中来回上演,进行了套保平仓,此时保证金比例是1%,那么我们在之前的一个交易日,大约还能有4000多万吨的余额,我们就开始尝试对冲风险,就是交易当天保证金的4000万,当日交易,如果当日价格上涨60%,我们可以减仓,就是卖出一部分利润。
这就是现货企业对期货市场的理解和运用,当然这是非常有价值的。
2、期货交易,即资金博弈。期货交易不是说把鸡蛋放在一个篮子里,比如苹果、大豆等农产品的期货品种,同时在期货市场里面,因为标的物不同,交易策略不一样。比如螺纹钢、焦炭、铁矿石等,可能最初是做多,到最后产品持仓量多了,就加仓了,所以总仓位也增加了。
期货交易的本质,是为了赚钱,亏钱,然后再度上行来。
