探索军工板块连续回撤:战略利润背后的投资机会
发改委发布军工行业改革的指导意见,未来将适度扩大行业集中度,积极引入民营军工企业作为核心竞争力。行业重组并购潮已退潮,业内预计下半年将掀起新一轮资产重组潮。在“双碳”政策背景下,风电领域将发挥“稳增长、稳增长、新基建”三大关键作用。行业重组并购尘埃落定,军工板块自去年三季度至今至今已经累计回撤超过20%,继续回撤趋势明显。
“作为军工行业核心,军工行业作为上游原材料的代表,会被大家更关注,而军工行业的重组并购潮更是带来了新的机遇。”招商证券(600999)研报认为,军工行业“十四五”时期,军工产业链将持续受益于上游原材料的大幅涨价,价值有望从政策及上市公司自身的需求“政策+资金+业绩”的双重支撑。
从近期盘面上看,中兵红箭(000519)、航天长峰(600855)、中航电子(600372)等个股今日涨停,久立特材(002318)、江苏天雁(600698)等个股也纷纷实现4连板,随着军工板块的继续大涨,目前仍处于满仓状态,相信投资者目前应该清楚自己手中的筹码在那里,但最好不要轻易去参与。
4月8日,国防军工板块再度掀起涨停潮,当日,中国船舶(600150)、中国航天科工(600527)、中航西飞(000768)等多只个股涨停,并且北方导航(600435)、中航沈飞(600760)、中航西飞(000768)、中航光电(002179)等多只个股涨停。
军工板块掀起涨停潮,或许与近期中航西飞和军工涨停潮息息相关,近两天军工板块再度活跃,对于这两大热门概念来说,恐怕很难再掀起涨停潮,但对于后市的预期,仍值得期待。
中信证券研报显示,军工行业需求持续复苏,军工市场加速扩容,相关公司业绩有望继续提升。
中信证券认为,《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》提到加快建设全国统一大市场,即以信息化促进产业发展、维护国家安全为首要任务的“四统一”框架基本形成,而7月31日国务院常务会议就提出“要通过建立全国统一大市场,推进第三次全国性社会体系改革”,该框架自2018年9月底开始正式实施,到2021年1月1日已基本完成,未来几年对于军工行业也会有重大的政策利好。
