小红书交易笔记用:探索最佳交易策略和心得分享
【交易建议】:
01合约价格波动率提高
周一收盘价格的最大波动率是30%,交易所上调手续费的可能性很大。本周二起在上海地区以及广州地区陆续发布的通知中,或将有力地,鼓励交易商扩大手续费的比例,促进交易量提升。虽然近期有多地发布了支持政策,但鉴于目前宏观经济尚未修复,短期内投资者对于部分商品价格过于乐观,另外经济尚未全面复苏,黑色金属长期走弱,黑色金属上涨动力减弱,因此螺纹钢走势将会疲弱,多单继续持有。
螺纹钢1810合约周二小幅上涨,价格运行区间3780-3750,收盘3722元/吨,涨8元/吨,涨幅0.11%,成交量减少27万手至51.5万手,持仓量增加3662手至20.3万手。
现货价格:
唐山地区环保限产进一步加严,一级冶金焦主流价格3150-3180元/吨,准一级冶金焦主流价格3250-3200元/吨。天津港准一级冶金焦平仓价3100元/吨,持平;唐山准一级冶金焦报820元/吨,持平。
上周全国两会,环保部部长要求煤炭企业不得出现新增限产行为,供应端收缩预期增强,下游钢坯价格持续反弹,从而带动钢坯价格走高,据统计,钢坯利润已扩大至200元/吨以上,而北方部分钢厂反馈受价格跌幅限制开启独立日熔炉,对电炉配比提振有限,预计电炉产量或将进一步降低。
上周钢材库存出现大幅累积,但从绝对值角度看,目前处于近6个月的高位水平,对价格有所支撑。螺纹钢1810合约盘面价格5600-5700元/吨,华东地区建材价格5330-5520元/吨,唐山地区建筑钢材价格5450-5550元/吨。短期来看,在环保限产的影响下,螺纹钢有望保持强势,但是上涨仍有较大阻力。
上周国内钢材库存出现大幅累积,创出近5个月新高。截止1月20日,钢厂库存1663.2万吨,较前一周增加169.3万吨,增幅达25.8%。后期伴随着产量的上升,需求端还将继续扩张,在高产量的情况下,螺纹钢很难出现持续大幅反弹。
在当前环保限产的影响下,供应端收缩预期强化,建议投资者对螺纹钢1901合约采取逢低做多思路,在回调支撑位附近进行做多。期现套利方面,螺纹钢1901合约短期预计盘面价格将在3600元/吨-4500元/吨之间震荡。
