利用备兑套利原理,实现收益最大化的投资策略。这是任何投资者都应该掌握的投资方法。
1.采取对冲策略。将某一特定产品或特定指数成分股卖出,同时买入该组合的同时卖出该产品。如果这个产品是一只股票或某一种其他市场指数,则意味着它既可能遭遇抛售,又可能遭遇 套利。
2.采取固定的期权组合。当该类产品或资产价格走低时,将目标的每股收益取算术平均值。如果股票的总价格下跌,则其与成本持平。
3.通过买入历史性合约对冲。 如果当该合约的价格上涨,则是买入价格已经下跌,并且成交量比较大,那就可以选择购买该合约。如果出现了更高价,也就是上涨以后,则选择卖出该合约。
4.利用溢价和价差进行对冲。对冲期权的价值体现在二者之间。
5.通过买入实值期权。在这个时间点上,卖出实值期权的价值会在这个时间点上有所上升。在这个时间点上,需要建立相同的头寸。
6.在这个时间点上买入实值期权。由于买方不需要立刻执行,通常可以选择将头寸抛出,持有到期,因此投资者获得了收益。如果卖方的时间点恰好符合要求,则可以选择买进期货。
7.利用溢价和价差进行对冲。如果一个股票价格涨了,则期权的价值要降下来。期权的价值下降了,则对期权的价值进行对冲。如果期货价格跌了,则期权的价值将上升。
8.利用溢价和价差进行对冲。期权的价值由期权的溢价和价差两个决定因素决定。当期权的价格低于其买入价值时,可以选择买入期权,而不是卖出期权。当期权的价格高于其卖出价值时,可以选择卖出期权,而不是买入期权。
9.利用卖出实值期权进行对冲。如果一个股票价格跌了,则期权的价值也会下降。而如果一个股票价格涨了,则期权的价值也会上升。
10.利用买入实值期权进行对冲。如果一个股票价格涨了,则期权的价值要上升。而如果一个股票价格跌了,则期权的价值也会下降。
11.利用卖出实值期权进行对冲。投资者如果买入实值期权,就可以获得收益,而如果投资者卖出虚值期权,就不能获得收益。
12.利用卖出实值期权进行对冲。投资者使用买入虚值期权进行对冲时,只是获得了权利金,并不能参与到对冲的决策中。
