解密美元远期合约:探索使用美元远期合约的明智选择
美元远期合约的完美选择:无法用K-D-J组合衡量标准
在许多国际投资者看来,拥有一种与其相同的可被复制、可升级和可流通的美元,意味着交易者可以利用美元远期合约获得多达400多亿美元的利润。同样,由于美元远期合约的成功,人们越来越熟知了交易是利用美元远期合约来进行买卖。只有在他们拥有美元时,交易者才能购买以美元计价的石油、黄金和其他大宗商品的产品。同样,交易者持有美元,也能购买以美元计价的石油、天然气、消费者价格指数等产品。美国是通过数字货币来实现的,人们需要美元,美国使用货币还可以实现这一交易。
当前,美元远期合约没有产生现值,但是它可以更多地使用美元来作为其增值的一种方式。正如其他交易商希望购买于美元远期合约一样,只要交易者拥有一种具有购买美元远期合约的功能,即通过美元远期合约来获取石油,或者其他金融产品。
最近,中国银行作为与美国进行合作的平台参与了这项投资。此前,中国银行也尝试使用美元作为期货交易的保证金,但由于缺乏相应的保证金,其成了被银行所忽视的一个缺陷。中国银行从提供部分保证金到支付更多保证金的过程中,也就没有形成任何风险。在银行大规模使用保证金和锁定风险方面,其困难在于在不确定性中,无法应对市场波动。
中国银行将资管计划交给中国人民银行,作为维护市场稳定的作用,中国银行为了维护银行市场稳定,一定程度上加大了对期货交易的准备力度。在资管计划中,中国银行还将积极运用美元,以加强流动性管理,包括延长交易时间,增加套保等措施。
为了防止外汇衍生品交易的风险,中国银行建议使用外币兑换来作为外汇衍生品交易的保证金。例如,中国银行可以通过买入美元对日元、欧元对澳元以及瑞士法郎等货币进行对冲。同时,中国银行可以利用欧元对港币和港币进行对冲,为外币升值、汇价下跌或是出现剧烈波动提供充足的缓冲。
中国银行向世界银行行提供的数字汇兑业务具有一定的功能,可以为交易商和投资者提供对冲的业务。其提供的数据及收费软件都比较稳定,不用经常审查,帮助投资者在进行外汇兑换时,避免因汇率风险导致资金流动性困难。
在做对冲时,中国银行利用外币兑换来进行风险管理。中国银行可以利用其外汇储备进行风险管理。中国银行持有大量的欧元资产,如金砖,已经可以持有多时的资产,但是现在需要使用美元进行对冲。中国银行在作为外汇风险管理的基础上,加大对于外汇衍生品交易的准备。
