揭秘证券交易所的核心职能:证券交易所是干啥的用?实行会员制、负责自律、负责协调和监督等职能,其职能主要有:
(1)实行股票交易资格的期货交易所。实行会员制。在实行会员制的期货交易所里,需要接受客户的委托进行交易,所有的客户只能用自己的身份证和银行卡进行交易。
(2)经纪人代理交易。经纪人向客户提供交易指令,并对客户交易进行审核,然后将经纪人的交易指令传送到交易所中。
(3)进行交割。为了避免经纪人对投资者的交易机会进行不正当竞争, 交易所制定了严格的交割制度,以保证交割期的顺利进行。
(4)履约担保。在未完成客户的交易委托之前,有关负责该交易的机构必须对客户的交易指令进行履约担保,使投资者可以履约,即通过经纪人或经纪人来实现履约。
(5)保证金。由于客户的交易资金、交易保证金是由经纪人提供的,所以经纪人要向客户交付保证金,而投资者必须按照合同约定交付利息。
(6)产权抵押。虽然随着投资者增加,经纪人已经开始掌握权利,这也使经纪人获得在交易所内的交易条件。
(7)其他职能。期货交易所扮演的角色是中央管理人员,根据有关法规、规章、政策和性质,通过期货交易所的履约担保,或者向投资者提供担保。
(8)结算和交割。由于交易所的职能是保证交易保证金的安全,通常结算公司会安排期货交易者用其作为履约担保的资金进行结算。
(9)资金清算。通过交易所的结算,可以完成交易所的资金清算,而期货交易者则需要用自己的资金进行履约担保。
(10)担保。在未完成客户的交易委托之前,有关职能将由期货交易所掌握。
(11)结算。当客户保证金帐户的保证金不足,并未在规定的时间内补足,期货交易所就有权向期货公司提出申请,进行风险管理。
(12)中立和检查。为了获得更高的报酬,期货交易者可以随时通过其代理人、期货交易者和期货经纪商的代理人进行结算。
(13)违约责任。在发生亏损时,客户有权要求期货经纪公司采取平仓清算的方式来弥补亏损,达到资金的最大化。
(14)履约责任。期货交易所作为承担风险的一方必须承担期货交易风险,而期货交易者承担义务必须明确地说明对手的义务。这就要求交易者在通过期货经纪公司代理客户时,必须了解其履约的目的。
