强化风险管理,推行中高风险保证金制度用以稳定市场,需要有专业的风控机构参与。但目前试点中确实有一部分仍然按照规定不能,市场运行及市场结构发生根本变化,因此,国家发展改革委、商务部等部门对地方中小银行建立预警机制,专门细化加强风险管理工作,在此基础上建立风险防范。同时,协会还提出加快完善中高风险保证金业务流程,进一步优化风险预警方式,加强信息共享,提高风险监测预警效能,增加风险预警机制在监管部门发挥作用。
上述机构负责人认为,目前监管部门还在交易所层面推进交易所风险管理业务,但由于此次试点模式更多是针对风险进行系统性的辅助性测试,且该业务已经包含一些制度层面的内容,需要有专业的风控机构参与。
中指研究院院长王红英表示,金融创新业务试点也是中新证券业务发展最直接的突破,以适应不断变化的市场发展趋势。一些风险管理业务的发展方向更侧重风险管理,将防范金融风险发挥到极致。
王红英强调,金融创新业务对于促进证券期货市场功能发挥具有重要作用,既要服务金融创新,也要发挥其与其他衍生品市场的兼容优势,必须解决这类创新业务的资金来源、组织管理、监管、风险控制等与风险管理业务所产生的矛盾,也需要与其他衍生品业务服务业务相匹配的风险防范机制,需要要落实于期货和衍生品市场相关的市场体系。
王红英表示,这不仅有助于优化期货及衍生品市场的产品设计,而且对于丰富投资者类型,提高市场竞争力和风险管理能力,是金融创新业务的重要抓手,需要中央和地方积极推进。
郑商所相关负责人表示,在广期所的大力支持下,2018年以来,郑商所坚持以服务创新为己任,积极稳妥推进期货及衍生品市场的建设,着力解决了期货、期权市场与境外市场更多的问题,促进了市场运行效率的提高,成为服务经济高质量发展、助力国家“脱贫攻坚”和“乡村振兴”战略、服务国家脱贫攻坚战略的重要助力。截至2019年底,郑商所有色PTA、甲醇、苹果、红枣、白糖、PTA、菜籽油、菜籽粕、甲醇、动力煤、玻璃、纯碱、硅铁、锰硅、甲醇等8个期货品种的法人客户日均持仓占比约55%,法人客户持仓占比约25%。持续拓展多元化服务实体经济的能力和效果,助力建设高标准期货市场,助力产业企业管理风险,推动行业高质量发展。
据了解,当前全球大宗商品市场正在经历高波动性的环境,有色金属、农产品价格波动加剧,国内外商品价格联动性增强,实体企业风险管理需求强烈。
