利用期货和股票对冲策略实现风险管理和收益最大化,需要从以下三方面着手:
第一、保证金制度。要根据交易制度给自己留出保证金,因此,每一份期货合约的保证金都应充足,而保证金是保证金的关键组成部分,它由期货交易双方签订合同时达成的一项重要协议,保证金是为交易提供杠杆的。交易双方需要根据交易双方在交易的合约数量,在该合约中规定一定数量的期货合约。如果投资者不想交割,必须在合同到期日前的第三个周五之前平仓。
第二、停仓制度。交易所对期货交易采用收市时履约制度,这在一定程度上减少了投资者的交易成本。例如,对某一期货合约在收市前5分钟内连续交易价格达到涨跌停板后自动取消交易。
第三、涨跌停板制度。期货交易采取保证金制度,它将投资者的盈利、亏损和持仓风险维持在一定的范围内。在期货交易中,如果交易者的交易方向与市场相反,则盈利或亏损要追加保证金。
