CPA期权套利原理用,实现稳定收益的投资策略了解CPA期权套利原理用。
现在,我总结一下我对股票期权套利原理和实证原理的认识,希望对您有所帮助。
所谓股票期权套利,是指把一份股票期权的行权价之间的差额(买入价)进行行权(卖出价)的过程。
这种套利的做法,一般是以某一股票的波动率,来决定股票期权交易的收益,当其行情波动率明显增大时,可以采用这种方法来做套利。
比如,一支股票的波动率,比较接近50%,价格波动率较低时,可以采用这种方法。当有看涨股票的股票的波动率显著增大时,可以采用这种方法进行买入股票的对冲,买入的权利金减少,卖出的权利金增加。当有看跌股票的股票的波动率显著增大时,可以采用这种方法进行卖出股票的对冲,买入的权利金增加,卖出的权利金增加,买入的权利金减少。
这种对冲的方法,可以为您将来的股票投资提供有效的收益。
我们一般可以认为股票期权套利原理的主要的区别在于:
1、选择的股票波动率越小,赚钱的概率就越高;
2、选择的股票波动率越大,赚钱的概率就越高;
3、选择的股票波动率越小,赚钱的概率就越小。
期权的总体收益与风险对冲
举个例子,比如说现在我们购买一张100万的期权合约,买入的标的物是一个看涨期权,那么我们就需要选择这个期权合约买入一手这个看涨期权的股票,如果我们觉得这个股票未来的未来的走势会上涨,我们可以选择这个股票来持有这个看涨期权。
同样,如果我们觉得股票未来会下跌,我们选择这个股票来持有,那么就需要选择这个股票来持有股票,如果我们觉得这个股票未来的走势会下跌,我们选择这个股票来持有,我们就需要选择这个股票来持有股票,比如这个股票现在价格是1元,那么我们的持有股票的权利金就是100万元。
