独角兽牛股揭晓 东方财富贵州茅台用:探寻贵州茅台背后的财富之道
热点分析:继2021年1月后,A股市场将迎来白酒板块的年报“开门红”,白酒板块将在二季度迎来开门红。
跨年度:白酒概念再度发酵
白酒概念一季报一览表
证券时报 数据宝统计显示,A股市场年报已经正式拉开年报预告序幕,尽管最近有小部分板块亮眼,但是整体市场表现仍然相对平淡,板块业绩同比增速均低于营收增速。
具体来看,白酒行业中,以业绩预增、基本面有支撑的“茅五泸”继续延续强势,公司整体估值水平基本合理,且受益于供给侧改革以及上游涨价,净利润增速维持高位,二季度以来持续受益于供给侧改革的持续推进。
酿酒板块中,贵州茅台和五粮液分别继续保持高景气,酒类需求旺盛,公司整体经营状况良好,在疫情持续蔓延、国际疫情、国际海运等多因素影响下,当前白酒行业销售较为乐观。
电子行业中,“电子茅”海康威视一季度净利同比增长66.6%,是唯一“营收增速100%、归母净利润增速65%、扣非净利润增速70%”的公司。
电子板块中,高景气度品种为立讯精密(002475)、兆易创新(603986)和云海金属(002182)等,净利润增速分别为46%和34%,是电子行业中“营收增速50%、归母净利润增速60%”最高的公司。
电子行业中,东软股份、苏州固濛、思摩尔国际等均有不错的表现,上半年净利润增速均超50%,其中,东软股份净利润增速超30%,思摩尔国际净利润增速超14%,兆易创新、大华股份、中航机电、中直股份的净利润增速均超70%。
军工行业中,航发动力、洪都航空(600316)、航发科技、洪都航空等5家公司一季度业绩增速超30%。
“大消费+5G”时代,进一步加剧全球产业链上下游矛盾,推动行业供需持续向好,叠加国际海运价格上涨,行业盈利向好。
天风证券认为,军工行业供给端压力不断增大,中长期来看市场产能分配效率有望提升,随着改革的推进,行业有望实现供需匹配,中长期有望呈现供需错配格局,持续推荐军工领域。
天风证券指出,军工行业的主要矛盾在于供给端,行业的供需匹配程度高,预计2025年和2035年是“十四五”初期重点推荐的投资方向,推荐头部公司:抚顺特钢(600399)、中航机电(002013)、睿远电子(600562)、中国一重(601106)、睿创微纳(300782)、中航电子(600372)。
