揭秘!期货市场遭遇黑天鹅事件,最近爆仓的用哪些方式挽回损失?(作者单位:中衍期货研究院)
当前已经有不少投资者在质疑这几个问题,这个问题的答案是:
期货爆仓主要有以下三个方面的影响:
一、保证金提高,期货爆仓更加容易发生
爆仓的当事人,会被要求追加保证金。
最常见的情形就是:交易者不仅要有足够的保证金,还要有充分的可用资金,同时还要面临到期平仓的风险。这种情况下,就相当于“由行情来说话”了,面对这种情况,就只能选择向期货公司申请降低保证金比例,或者直接从市场里调低保证金,以此来应对接下来的暴跌。
另一种情况就是:发生了系统性风险。
所谓系统性风险,就是强行平仓或者强制平仓的风险,当行情走势偏离判断的方向时,很多期货公司都会强行平仓。
因此,在爆仓的时候,期货公司是必须要向交易者垫付风险的。
二、期货市场突然遭受黑天鹅事件,实体企业在这种情况下,可能会集体遭受重大损失
对期货公司来说,遇到这种黑天鹅事件,虽然减少了投资者损失,但是,也有可能引起商品价格的大幅波动,期货公司也要承担连带损失。
这种情况下,期货公司如果是出现了穿仓的情况,那可能会面临非常大的风险,可能就要被迫平仓了。
对企业来说,尤其是期货交易者,可能面临较大的资金损失,也可能面临倒闭。
因此,期货公司最好采取比较开放的措施,如强平,给交易者施加压力,逼迫交易者平仓,因为期货交易和现货交易的风险在于,交易者与期货公司的头寸的持有人,在风险承受范围内,若资金损失过大,则交易者必须承担重大的损失,甚至穿仓。
比如,某企业交易客户一笔期货交易,交易价格为10元/吨,若期货交易者当时向期货公司申请了平仓,但是期货公司拒绝了这笔平仓,那么该客户的期货保证金就会被全部占用,这是无法实现的,期货公司也会面临一定的风险,这就导致了期货公司面临巨额亏损。
通过以上两个案例,我们可以了解到期货公司要进行重大资金损失,而承担较大的期货损失的方式,就是期货公司与交易者进行约定平仓,或者向交易者追加保证金的方式。如果一旦发生了巨额亏损,交易者需要强行平仓,因为一旦期货公司接受了亏损,期货公司也会按照约定进行强平,如果交易者在亏损的情况下,又没有追加保证金,那么期货公司就会有权在交易所的账户中继续亏损,就会被强平。
