揭秘股指期货最准确的指标:用什么工具才能准确预测股指期货走势?
截至2008年6月,我国股指期货上市品种共有94个,其中沪深300股指期货大约是15只成分股,分别是沪深300指数和上证50指数。从每月的数据来看,沪深300股指期货的成交量已经接近顶部了,说明短期之内的走势已经处于底部,这个指标说明中长期之内的走势已经在做底部,这样的指标,对于股票而言,还是具备很大的参考价值的。
目前,股指期货市场的投资者结构主要有两种类型:一种是以股票现货市场投资者(OTC)为代表的机构投资者,这种投资者通常通过做多、做空进行对冲。另一种投资者是以投资基金和个人投资者(SVV)为代表的机构投资者。这两种投资者在相对的价值判断下,获取的利润都相当可观。
一是以股票现货市场投资者(OTC)为代表的机构投资者。股票现货市场是一种成熟的投资市场,它有着巨大的市场规模和影响力,那么它的发展过程,也是由投资者个人投资者的参与决定的。因此,一个成熟的市场,其信息更为透明,同时也具有了较大的信息集中度,因为这些信息是通过资本的有效配置而来的,更能够在风险面前保本。
二是以股指期货市场为代表的机构投资者。在参与股指期货交易的过程中,会有一部分的机构,通过卖空期货合约来满足投资者的需求,这部分的机构可以通过做空股指期货合约进行对冲风险,从而实现盈利,但是股指期货则是机构化的投资,其风险也是远远高于股票的。从这里可以看出,这类投资者的风险是低于一般投资者的。因此,在一定程度上,股指期货市场中的机构投资者还能够通过做空股指期货来实现盈利。
那么,一般来说,机构投资者在进行股指期货交易过程中的风险主要包括:
1、当市场下跌的时候,机构投资者就可能会加大对股指期货的做空,这样就能够使得市场的下跌来弥补前期下跌造成的损失;
2、当市场上涨的时候,机构投资者就会加大做多的热情,这样就能够起到投资的作用;
3、当市场下跌的时候,机构投资者就会放大做空的热情,这样就能够起到赚钱的作用,这样就能够起到股市的作用。
但是,我国的股指期货市场有四个交易日的限制,一是,股指期货在上午8点30分-9点40,下午2点30分-3点,为了控制交易风险,我国股市还有十几个交易日的限制。
另外,股指期货的持仓量还不能超过上一交易日的10万手。
