多头套期保值和空头套期保值案例:理解不同投资策略的风险管理模式
对于一些中长期投资者而言,进行对冲套期保值应该最好的方法就是建立在熊市的仓位上,根据具体商品的价格变化趋势,对现货资产的价格进行相应的对冲,因为熊市中,在整体的市场交易中,在利空事件的影响下,下跌幅度较小,当然,市场风险控制也有能力。
根据不同的投资策略进行套期保值,可以得到的结果是不一样的。
对于一个期货交易策略来说,建立对冲策略的方法是要有一个熊市周期的预期,当市场下跌的幅度较小的时候,并且并且市场下跌的幅度较小,就可以进行对冲。
熊市周期之中,对于一些中长期的投资者来说,可能在熊市底部买入,市场的上涨或者下跌的幅度较大,而对于期货市场的投资者来说,熊市或者是熊市的底部进行对冲。
熊市周期之中,对冲策略是比较容易使用的,也是比较有效的。对于投资者来说,对于商品的价格进行对冲的时候,如果只考虑一个周期的市场,就会会出现大量的投机行为,但是市场的下跌幅度相对较大,会造成很大的损失。
对于一个投资者来说,对于商品的价格进行对冲就可以避免损失的风险,如果仅仅看一个熊市的底部买入,那么相对来说就会存在很大的风险。
所以,对于不同的投资者来说,要在牛市底部卖出或者是熊市顶部卖出的话,同样需要寻找熊市的熊市底部进行对冲的操作,这样才能在相对较低的价格区间进行对冲。
对于有熊市周期的投资者来说,可以选择在熊市底部买入,而对于有熊市周期的投资者来说,则可以选择在牛市的顶部卖出,在熊市底部进行对冲的操作,获得较为理想的效果。
但是对于有熊市周期的投资者来说,则需要采取一个对冲策略,一般是在熊市底部买入,牛市顶部卖出,再熊市底部买入。
熊市周期中,投资者可以采取多个策略对冲,这里我们先说第一个,熊市底部买入,比如熊市底部买入的策略,一般情况下都会保持空仓,等待牛市底部逐步买入,然后等待牛市上涨,或者是熊市震荡,我们通常是按照多个策略对冲的。
